Анализ Чейнлинк от (крипто) аналитика Уолл-стрита Крипто-долг и короткий

Анализ Chainlink от аналитика Уолл-стрита Крипто-долг и короткий.

Кажется, старые привычки действительно трудно умереть. Раньше я работал аналитиком акций, проводя исследования и осуществляя охват различных компаний в секторе малой капитализации нефтегазовой промышленности.

Процесс был относительно простым:

1. выбрать компанию для анализа
2. исследовать компанию
3. построить финансовую модель и инвестиционную тезис
4. опубликовать отчет для общественности

Пятый шаг мог быть или не быть “надеяться на установление отношений с инвестиционным банкингом в ближайшем будущем”, но я далек от цинизма.

Вы читаете Crypto Long & Short, наш еженедельный информационный бюллетень, содержащий идеи, новости и анализ для профессиональных инвесторов. Подпишитесь здесь чтобы получать его в вашем почтовом ящике каждую среду.

• Криптовалюте необходимо серьезно относиться к предотвращению мошенничества Crypto Long & Short
• Пора для майнеров прекратить заниматься трюками
• ИИ создает угрозы безопасности и векторы атак. Может ли блокчейн помочь?

В любом случае, в рамках наших постоянно расширяющихся усилий по созданию ценности на CoinDesk, я прибегаю к прежним практикам и расширяю свою область охвата криптовалюты. Ниже приведена моя первая попытка написать отчет в стиле аналитика акций по цифровому активу. Учитывая часто неясную природу этой сферы, я считаю, что это необходимо, до определенной степени. Честно говоря, за исключением биткойна (BTC) и эфира (ETH), широкой общественности может быть трудно понять, в чем состоит применение одной криптовалюты по сравнению с другой.

Имейте в виду, что это не финансовый совет, и, следовательно, я воздержусь от установления целей цены для токенов. Это в основном инициирование и объявление о покрытии активов, использующее комбинацию фундаментального, технического и анализа на основе цепочки.

С течением времени и продолжения покрытия, целью является предоставление периодических обновлений, когда что-то существенное или влияющее на актив происходит.

Первый актив, ChainLink (LINK), является членом сектора CoinDesk Indices Computing и недавно появился на экране скользящего среднего, где его 10-периодное экспоненциальное скользящее среднее пересекло свое 100-дневное скользящее среднее.

ChainLink (LINK/USD)

Дата покрытия: 26 июля 2023 года

Цена: 7,53 доллара

Рыночная капитализация: 7,5 миллиарда долларов

Обращающийся объем: 538 миллионов LINK

Максимальный объем: 1 миллиард LINK

Сопоставимые рыночные капитализации TradFi: BJ’s Wholesale Club (BJ), 8,61 миллиарда долларов; Southwestern Energy (SWN), 6,9 миллиарда долларов

Резюме

ChainLink – это “децентрализованная оракульная сеть” (DON), которая, по-видимому, служит мостом между цепочечными и внечепочечными данными, в основном связывая платформы смарт-контрактов с внешними источниками данных. Примеры передаваемых данных часто включают, но не ограничиваются, информацию о ценах, а также подтверждения платежей.

LINK пытается решить “проблему оракула”, которую он определяет как “невозможность блокчейна нативно извлекать данные из или отправлять данные во внешнюю внечепочечную систему”.

Читать далее: Что такое оракул?

Сеть ChainLink состоит из нескольких независимых децентрализованных оракулов, которые облегчают получение и проверку данных между источниками внутри и вне цепочки. Желаемый результат и, в конечном счете, его ценностное предложение заключается в том, что сеть ChainLink поможет разработчикам создавать лучшие и более эффективные блокчейн-приложения, от которых будут получать выгоду пользователи. Безопасность и надежность данных, кажется, являются основными принципами ChainLink.

Его собственный токен LINK служит механизмом платежей в самой сети. Пользователи ChainLink платят LINK за доступ к оракульным услугам. Держатели LINK также могут ставить на кон сам актив для получения дополнительной прибыли на различных платформах децентрализованной финансовой (DeFi).

Позитивные соображения

• С технической точки зрения цены LINK находятся в восходящем тренде с 20 июня, после 40% снижения с 19 апреля по 19 июня.
• Цены выросли примерно на 5,7% с момента пересечения его 10-периодного скользящего среднего со своим 100-дневным скользящим средним 13 июля. В предыдущие разы, когда происходило такое пересечение, LINK в среднем вырос на 16,4% за следующие 30 дней.
• Его текущий RSI в 59 в прошлом предшествовало историческим увеличениям на 30 дней на 11,6%.
• ChainLink имеет семь основных направлений:

Результат усилий ChainLink привел к расширению сети оракулов, направленной на повышение надежности передачи данных.

Одной из актуальных особенностей, которой гордится ChainLink, является его предложение “Proof-of-Reserves” (PoR), направленное на обеспечение прозрачности и проверки резервов сторонних лиц. (Другими словами, доказательство того, что компании действительно имеют те активы, которые они утверждают.) Среди клиентов ChainLink PoR находятся Paxos, TrueUSD и BitGo.

Медвежьи опасения

• Proof-of-Reserves может не быть таким надежным, как кажется. Как сообщил Сэм Кесслер из CoinDesk, предложение PoR от ChainLink сильно полагается на самостоятельное подтверждение. Это означает, что проекты, использующие услугу PoR, предоставляют данные о своих резервах. Легко представить, где могут возникнуть потенциальные конфликты интересов.
• ChainLink заслуживает похвалы за то, что они честно об этом говорят на своем веб-сайте. Кроме того, они требуют публичного раскрытия методов подтверждения.
• Однако широкая общественность может не заметить этот факт, что может вызвать репутационные проблемы для ChainLink, даже если подтверждения являются ненадежными, несмотря на то, что ChainLink несет за это ответственность.
• Технически LINK еще далеко от своего исторического максимума в $52.
• Несмотря на недавние пересечения и текущий RSI, цены снизились за последние три дня, что указывает на краткосрочную прибыльность. Без нового катализатора может не хватать новых покупателей на рынке LINK.
• Наконец, последнее нарушение верхней полосы Боллинджера LINK указывает на возможное снижение цен.

Стратегия, которую некоторые трейдеры могут рассмотреть, – следить, снижается ли цена LINK до своего 20-дневного среднего значения в $6.92, прежде чем увеличивать или уменьшать свои позиции.

В целом, это первый из нескольких активов, на которых мы планируем расширить охват. При этом важно поддерживать коммуникацию с широким сообществом ChainLink, поскольку мы стараемся предоставить нашим читателям информацию о цифровом активном пейзаже.

Выводы

От заместителя главного редактора CoinDesk Ника Бейкера, вот несколько стоящих новостей:

• XXX: Смотрите, никто не может разумно посмотреть на догекоин (DOGE) и сказать: “Да, так обычно работает деньги”. И для некоторых людей это хорошая новость. Они хотят этого – валюты (и ассоциированного спортивного автомобиля) с изображением собачьей морды. Для всех остальных, даже для людей, восторженно настроенных к будущему криптовалюты, привлекательность мем-монеты, подобной DOGE, мала, в лучшем случае. Тем не менее, можно сказать, что будущее DOGE – это будущее всей криптовалюты в целом. Хелен Браун из CoinDesk в своей статье сделала такой вывод, отметив, что смена Элона Маска в Twitter – превращение его в универсальное приложение под названием X – может быть хорошей новостью для криптовалюты. Маск любит DOGE, и вам придется быть спящим, чтобы не заметить, что он любит делать необычные вещи. Включение DOGE и других криптовалют в его запланированную платежную платформу кажется для него естественным шагом. И, возможно, это позволит криптовалюте двигаться в сторону заветной цели – широкого принятия.
• FED UP: Перевод денег из точки A в точку B в США удивительно медленный по сравнению с другими странами. Американцы все еще иногда пишут чеки! (Криптовалюта может улучшить это, но большая часть Вашингтона, кажется, противится принятию криптовалюты, поэтому давайте пока это проигнорируем.) Федеральный резерв только что (наконец) запустил свою службу FedNow, обещающую мгновенные платежи. Некоторые поклонники криптовалюты беспокоятся из-за этого. Они видят в этом вход в цифровой доллар, который может препятствовать росту криптовалюты в США. Официально Федеральная резервная система отрицает любую связь, по крайней мере, публично. Посмотрим, что будет.
• DEFI DEAD? Поговорите с людьми, которые строят и размышляют о рыночной инфраструктуре (таких фанатиков, как я, называют “рыночной структурой”), и они восторженно говорят о DeFi. Это песочница, где они, в теории, могут создать совершенно новый способ работы с рынками и финансами. (Я написал статью об этом в своей предыдущей жизни в Bloomberg.) С оговоркой, что данный законопроект, вероятно, не продвинется быстро, вот история о новом законопроекте Сената США, который стремится регулировать DeFi, как если бы это был банк. Это не обязательно катастрофа для DeFi, но жесткий контроль может угрожать децентрализованной этике децентрализованного финанса. Помните, что главная цель DeFi – написать некоторый код, который позволяет людям делать финансовые операции относительно легко. Но представьте, как все усложняется, если на него наложат строгие регуляции. Это подрывает привлекательность, не так ли? Отдельно от этого, хотя, возможно, связанно с этим, объемы DeFi находятся на семимесячных минимумах.

Отредактировано Ником Бейкером.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!