Биткоин (BTC) снова опускается ниже отметки в $30K, но должен подняться, если эти корреляции возобновятся.

Биткоин (BTC) снова опускается ниже $30K, но должен подняться при возобновлении корреляций.

Bitcoin (BTC), криптовалюта, которая обеспечивает работу самой большой децентрализованной криптографически защищенной сети в мире, упала примерно на 1,5% во вторник до уровня $29 700 и кратковременно достигла свежих минимумов за месяц около $29 500 ранее в тот же день.

Динамика криптовалюты продолжает ослабевать с тех пор, как на прошлой неделе она достигла своего годового максимума около $31 800, поддержанного оптимизмом относительно 1) недавних заявок на создание биржевых фондов с физическим поставками биткойна от влиятельных участников Уолл-стрита и 2) решения судьи США по XRP, которое рынок признал как криптопозитивное.

Последнее падение BTC привело к его снижению на 2,5% ниже 21-дневной скользящей средней.

Если криптовалюта также потеряет уровень поддержки в средних $29 000-х с конца июня/начала июля, вероятно, она уйдет на уровень поддержки в средних $28 000-х.

• Биткоин остается под давлением ниже $30K после данных о розничных продажах в США
• ‘Джей Пи Барик, генеральный директор Miningstore, о майнинге биткоинов и энергопотреблении | Эпизод 248’
• ‘Крипто-страховщик Evertas приобретает специалиста по страхованию майнинга биткойнов Bitsure’

Хотя краткосрочный технический прогноз для биткойна неблагоприятен, макрофакторы могут оказаться в помощь BTC.

Действительно, если возвращаются несколько исторически сильных корреляций биткойна, таких как с американским фондовым рынком и американским долларом, то у биткойна может появиться возможность для роста.

Bitcoin (BTC) должен вырасти, если эти корреляции возобновятся

За последние три года или около того, биткойн обычно имел сильную положительную корреляцию с американским фондовым рынком.

Это может быть связано с тем, что, несмотря на то, что биткойн в последние годы стал основным активом, большинство инвесторов все еще рассматривают его и торгуют им как “рисковый актив” (подобно тому, как они торгуют акциями).

Кроме того, у биткойна также кажется (или казалось) имеется такая же положительная корреляция с условиями ликвидности, как и у фондового рынка.

Действительно, в 2020/2021 годах биткойн рос параллельно с рынком акций на фоне низких процентных ставок и массового количества QE от основных центральных банков мира, а затем резко снизился совместно с акциями в 2022 году, когда эти же центральные банки начали быстро повышать процентные ставки из-за буйной инфляции.

Нижеприведенная диаграмма, составленная CoinMetrics.com, демонстрирует, что в 2023 году произошло резкое снижение корреляции.

Это может быть связано с тем, что некоторые стали рассматривать биткойн так, как его создатели и главные сторонники всегда хотели, чтобы его рассматривали – как безопасное убежище от централизованной инфляционной финансовой системы, основанной на фиатной валюте.

Это объясняет, почему биткойн вырос в марте, когда региональные банки США находились на грани краха, в то время как акции США падали из-за беспокойства о том, как мини-кризис повлияет на экономический рост.

60-дневная корреляция Пирсона между ежедневными изменениями цены биткойна и S&P 500, наиболее часто упоминаемым американским фондовым индексом, в последний раз была менее 0,1, при этом она составляла до 0,75 в мае 2022 года.

С учетом того, что S&P 500 продолжает расти и теперь находится всего около 6% ниже своих исторических максимумов при снижении инфляции в США, устойчивом экономическом росте, завершении цикла сжатия ФРС и продолжающемся оптимизме по искусственному интеллекту, быки биткойна надеются, что положительное взаимоотношение вернется.

В конце концов, учитывая, что акции восстановили большую часть потерь 2022 года, можно сделать вывод, что биткойн недооценен на текущих уровнях ниже $30 000.

Еще одна корреляция, которая может вернуться в пользу биткойна, – это историческое отрицательное отношение к американскому доллару или к индексу доллара США (DXY), который является взвешенной по торговому весу корзиной курсов обмена доллара США.

Согласно CoinMetrics, это отрицательное отношение недавно достигло своего минимума года и составляет немного более -0,2, в то время как в 2022 году оно было ниже -0,5.

Учитывая, что DXY недавно упал до новых годовых минимумов около 100, можно сделать вывод, что биткойн также недооценен на текущих уровнях.

Исторически у биткойна было отрицательное отношение к DXY из-за его связи с финансовыми условиями США – когда ФРС смягчает политику, DXY падает, а акции и биткойн растут, и наоборот (или, по крайней мере, такова теория).

Покупатели Bitcoin, ожидающие падение, рассматривают эти уровни для повторного входа

Учитывая макрофакторы от американского рынка акций и американского доллара, имеет смысл оставаться бычьими на биткоине в среднесрочной перспективе и продолжать искать возможности для покупки на падении.

Быки биткоина, вероятно, будут обращать внимание на потенциальные повторные тесты уровня поддержки в середине 28 000 долларов и затем на восходящий тренд 2023 года, который должен начаться в середине 27 000 долларов, как потенциальные точки повторного входа.

Отказ от ответственности: Криптовалюта является высокорисковым активом. Эта статья предоставляется только для информационных целей и не является инвестиционным советом. Вы можете потерять все свои средства.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!