Данные о Bitcoin On-Chain указывают на тяжесть цены, что это означает

Данные о тяжести цены Bitcoin On-Chain

После падения цены на биткоин на прошлой неделе, данные сети показывают картину, которая указывает на “топ-тяжелую” цену. Последние исследования Glassnode проливают свет на текущую рыночную динамику, где значительная часть снабжения BTC находится себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя себя в тренде или превышает действующую цену.

“Здесь мы видим, что 12,8% (2,48 млн BTC) снабжения оказалось в нереализованной потере на этой неделе, устанавливая новый нижний уровень по этому показателю. Это свидетельствует о том, что “топ-тяжелость” на рынках места также может быть фактором, играющим роль”, – прокомментировал Чекмейт, главный аналитик Glassnode.

Чрезвычайно заметно, что долгосрочные держатели (LTHs) проявляют замечательную устойчивость в этот период неустойчивости. Их взаимодействие с биржами в целом остается неизменным, совокупный баланс LTHs установил новый исторический максимум на этой неделе. В ярком контрасте к этому следует отметить поведение краткосрочных держателей (STHs).

Чекмейт отмечает: “С установкой ATH снабжения LTH мы также видим, что снабжение STH остается на много-летних минимумах”. Данные дополнительно подчеркивают это: из 2,56 млн BTC, удерживаемых STHs, только 300 тыс. BTC (11,7%) остается с прибылью, что означает, что 88,3% находятся в убытке. Это нужно быстро восстановить, иначе это усиливает медвежий сценарий, согласно Чекмейту.

• Оман запускает криптодобывающий центр стоимостью 350 млн долларов Сообщение
• Приложение Friend.tech сети Base Network лидирует по активности, обходя Arbitrum и Optimism
• Прогноз цены биткойна при падении BTC до уровня поддержки в $26 000 – возможность купить на спаде?

Исторические данные указывают на резкое увеличение потерь снабжения STH после периодов, характеризующихся “тяжелыми рынками” – подобно событиям, наблюдавшимся в мае 2021 года, декабре 2021 года и вновь на прошлой неделе.

Влияние на цену биткоина

Флуктуации динамики прибыли и убытков, наблюдаемые на рынке, могут быть дополнительно уточнены с помощью метрики Преобладания Прибыли или Убытка (доминирования). По мере развития ралли 2023 года был отмечен заметный сдвиг в позиции когорты STH: “На этой неделе мы увидели самое высокое значение доминирования убытков с момента продажи в марте по цене 19,8 тыс. долларов. Это свидетельствует о том, что когорта STH в основном находится в убытке по своим доли, и их чувствительность к цене увеличивается”, – добавил Чекмейт.

Интригующее открытие происходит от экспериментального инструмента Glassnode, направленного на выявление точек перегиба рынка. С тщательным дизайном, который отображает макротенденции инвесторов и преобладание прибыли над убытками (и наоборот), этот инструмент предлагает нюансный “индикатор импульса”.

По словам Чекмейта: “Мы видим, что после нескольких месяцев снижения доминирования прибыли, импульс убытков и доминирование увеличились значительно”. Отмечается, что хотя ложные сигналы были зафиксированы – как это было в марте 2023 года, продолжительное снижение исторически является предвестником более резких спадов.

В целом, крах цены биткоина 17 августа стал самым значительным ежедневным снижением YTD. Продажа была в основном результатом сброса плеча на фьючерсном рынке и в основном является результатом краткосрочной позиционировки и рыночной структуры.

Однако преобладающее настроение – это осторожность, в основном потому, что наиболее значительное влияние оказалось техническим, в частности, падением ниже долгосрочных скользящих средних, фактор, который может повлиять на рыночное настроение.

Долгосрочные держатели остаются стоическими, но внимание сосредоточено на краткосрочных держателях. С ошеломляющим 88,3% (эквивалентно 2,26 млн BTC) их снабжения в нереализованном убытке, в сочетании с увеличением реализованных убытков, отправляемых на биржи, и нарушением ключевой технической поддержки, на быков лежит обязанность защитить свою позицию. Чекмейт заключает:

Есть, конечно, потенциал для дальнейшего нисходящего импульса, но большая часть ущерба связана с позиционированием и техническими аспектами. Бычий сценарий заключается в том, что, по сути, ничего не изменилось, кроме цены, и соотношение риск/прибыль все еще обеспечивает преимущество быков. Вызовы на уровень 12 тыс. долларов сами себя обманывают, но вызовы на уровень 100 тыс. долларов также.”

Итог == то же самое, что и в каждом году перед половинным сокращением.

На данный момент цена биткоина составляет 26 084 доллара.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!