Монеты Ethereum DeFi падают, поскольку опасения относительно Curve угрожают крупному рыночному краху.

Монеты Ethereum DeFi падают из-за опасений по Curve, что грозит крупному рыночному краху.

В данный момент пространство Ethereum DeFi переживает трудные часы. Все основные монеты DeFi за последние 24 часа показывают глубокий красный цвет: Compound (-18%), Aave (-10%), Curve (-10%), Frax (-6%) и Synthetix (-6%).

Причина? Curve Finance, флагманская децентрализованная биржа, специализирующаяся на обмене стейблкоинов, недавно подверглась значительной эксплуатации. Результатирующие потрясения ощущаются по всей экосистеме DeFi, вызывая опасения о более широком разрушении Ethereum DeFi. Взлом, вызвавший ущерб около 100 миллионов долларов, вызывает потенциальные домино-эффекты, угрожающие стабильности широкого DeFi ландшафта.

Взлом Curve вызывает опасения о разрушении Ethereum DeFi

Изучение деталей эксплуатации раскрывает сложную динамику, которая происходит. Атакующие воспользовались уязвимостями в программном обеспечении умных контрактов Vyper, что привело к значительным потерям на Curve Finance. Последствия этого инцидента оказались глубокими. Популярный стейблкоин DEX Curve Finance может стать надвигающейся бомбой для остального сектора Ethereum DeFi.

После инцидента сообщается, что из пулов ликвидности сторонних поставщиков было выведено более 45 миллионов долларов, а еще 25 миллионов долларов были прямо перенесены из пула CRV/ETH протокола Curve. Возникающий кризис ликвидности и угроза дальнейших продаж, учитывая миллионы токенов Curve (CRV), по-прежнему удерживаемых атакующими, вызывают значительную тревогу на рынке.

• Крупнейший DEX Base, LeetSwap, останавливает торговлю из-за опасений взлома
• СБФ тайно стоит за БАЛД? Крипто-Твиттер обсуждает последний заговор
• Долг основателя Curve Finance в размере $100 млн может вызвать крушение DeFi Доклад

Основатель Curve Finance Майкл Егоров не остался независим от этих значительных потерь. Его большие позиции, подкрепленные CRV, оказались под большим давлением, толкая платформу к краю. Delphi Digital объясняет: «Основатель Curve, Майкл Егоров, в настоящее время имеет ~100 миллионов долларов займа, подкрепленного 427,5 миллионами CRV (примерно 47% от всего оборотного предложения CRV). С снижением CRV на 10% за последние 24 часа здоровье Curve находится под угрозой».

Более того, Егоров имеет большие займы на Aave и Frax Finance, подкрепленные залогом CRV. На Aave у него есть займ на сумму 305 миллионов CRV, эквивалентный 63,2 миллионам USDT. При пороге ликвидации в 55% его позиция может быть ликвидирована, если CRV/USDT достигнет 0,3767 доллара. По оценке Delphi Digital, для этого потребуется около 33% падение цены CRV. Егоров также платит ~4% годовых по этому займу.

Ситуация с Frax Finance еще более опасна. Здесь Егоров предоставил 59 миллионов CRV в обмен на 15,8 миллиона долга FRAX. Высокая загрузка и переменная процентная ставка, удвоение каждые 12 часов, делают его позицию особенно уязвимой для астрономических процентных ставок и последующей ликвидации, независимо от цены CRV.

Delphi Digital подчеркивает: «Эта астрономическая процентная ставка может привести к его конечной ликвидации независимо от цены CRV. При максимальном LTV в 75% цена ликвидации его позиции может достичь 0,517 CRV/FRAX в течение 4,5 дней, что составляет менее 10% снижения по сравнению с текущими ценами».

Сегодня Егоров развернул новый пул и график Curve: пул 2, состоящий из токена CRV/FRAX LP crvUSD & Fraxlend, заложенный 100 000 наградами CRV. Однако безуспешно. Загрузка быстро вернулась к 100%, поскольку неликвидные держатели CRV использовали стейблы Frax для выхода, а кредиторы Frax отказались от рискованного пула. Таким образом, новый пул Егорова только тратит больше его CRV и не снижает процентную ставку.

Поскольку рынок борется с растущим риском ликвидации позиций Егорова, потенциальные последствия для всего рынка вызывают тревогу. Autism Capital предупреждает: «Если Майкл будет ликвидирован Fraxlend, все его другие долговые позиции также будут ликвидированы. Это, вероятно, означает, что Inverse Finance (INV) и Magic Internet Money (MIM) погибнут из-за нового плохого долга, а Aave застрянет с $63 миллионами плохого долга». Кроме того, ликвидация Егорова, вероятно, вызовет каскадные реакции на цепочке и уничтожит CRV почти до нуля.

Не все потеряно

Тем не менее, несмотря на последующий хаос, работа сектора DeFi, строго регулируемая кодом и математикой, остается не затронутой. Как справедливо замечает Autism Capital, «в одном смысле это доказательство того, что DeFi работает так, как задумано. Здесь нет особых правил или спасительных действий, независимо от того, кто вы. Это беспощадный свободный рынок, управляемый математикой и кодом».

Более того, все еще есть надежда на счастливый конец. Предполагая восстановление ликвидности, сектор DeFi может восстановить равновесие. Команда Curve заявила, что несколько миллионов долларов США находятся во владении хакеров-белых шляп. Это потенциально может позволить восстановить некоторые из присвоенных активов. Кроме того, некоторые боты перехватили значительное количество токенов CRV у атакующих Curve.

Тем не менее, угроза распространения ситуации остается серьезной проблемой. Платформы, такие как Frax, Aave и другие, остаются на высокой боевой готовности, в то время как некоторые, например, Alchemix, уже остановили свои смарт-контракты.

[ОБНОВЛЕНИЕ]

Похоже, что Егоров заключил сделку OTC с CEX для погашения своего долга. Это причина восстановления цены CRV.

Скоро упадет до 13 миллионов долларов взятых взаймы.

Деньги определенно поступают из сделки OTC.

Похоже на сделку по рукопожатию. Он продает свои CRV по 0.4

🚨2.5 миллиона crv за 1 миллион usdt клипс

Кто из вас получил такую выгодную сделку? Предполагаю, что это будет продолжаться до полного погашения долга. pic.twitter.com/3c5OmcQ7wH

— Midas: Fool’s Gold (@MidasFoolsGold) 1 августа 2023

[ОБНОВЛЕНИЕ #2]

Согласно Lookonchain, основатель Curve Майкл Егоров продал 5 миллионов CRV Джастину Сану через сделки OTC по цене $0.4. Помимо Сана, есть 7 адресов, которые провели OTC-сделки с Майклом Егоровым по цене $0.4. 0xSifu, бывший финансовый директор Frog Nation, сообщил, что его также контактировали для OTC-торговли и у него был период блокировки на 6 месяцев.

На момент публикации цена Curve (CRV) немного восстановилась в течение последних трех часов и составила $0.57.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!