Данные по опционам на биткоин указывают на интересный исход после истечения срока в эту неделю в размере $1.9 млрд.

Опционы на биткоин на $1.9 млрд. обещают интересный исход после истечения срока на этой неделе.

Предстоящий ежемесячный опционный экспирационный объем Bitcoin в размере 1,9 миллиарда долларов США 25 августа является ключевым для определения сохранения уровня поддержки в размере 26 000 долларов США. Недавний сбой на рынке криптовалют можно объяснить отсрочкой Службы по ценным бумагам и биржам США (SEC) принятия решения о торговле биткоином на бирже, но также есть и макроэкономическая перспектива.

Если усилия Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции сработают, вероятно, что тренд на укрепление доллара США будет сохраняться. Это становится очевидным, когда Индекс доллара США (DXY), мера доллара по отношению к другим валютам, достигает своего высшего уровня за 76 дней 22 августа.

Чтобы предотвратить потенциальные убытки в размере 380 миллионов долларов из-за ежемесячного экспирации опционов Bitcoin (BTC), быки на Bitcoin должны обеспечить торговлю по цене выше 27 000 долларов США к 25 августа.

Биткоин-медведи получат выгоду от угрозы жесткого регулирования

Недавно быки на криптовалюты столкнулись с регуляторными проблемами. Это становится очевидным, поскольку две крупнейшие криптовалютные биржи, Binance и Coinbase, в настоящее время вовлечены в судебные иски с SEC. Кроме того, первая победа, отмеченная Ripple против SEC, теперь находится в стадии апелляции регулирующего органа.

Кроме этих событий, Bitstamp недавно объявил о прекращении предоставления услуг по стейкингу для клиентов из США. Одна из основных проблем в текущей регуляторной среде США связана с классификацией Эфира (ETH) либо как товара, либо как ценной бумаги.

Кроме того, Binance сообщила о приостановке предложений по криптовалютным дебетовым картам в Латинской Америке и на Ближнем Востоке. Это решение следует за обвинениями в приостановке вывода и ввода евро через SEPA 20 августа. Биржа пояснила, что у нее нет определенного срока для восстановления услуги.

Данные показывают, что быки слишком оптимистично относились к цене биткоина

Открытый интерес по опционам на 25 августа составляет 1,9 миллиарда долларов США. Однако прогнозируется, что конечная сумма будет меньше из-за того, что некоторые трейдеры предвидят достижение уровней цены в размере 29 000 долларов США или даже выше. Неожиданное 12% корректирование цены биткоина с 14 августа по 19 августа, безусловно, смутило бычьих инвесторов, как показывает график интереса к опционам Bitcoin на бирже Deribit.

Bitcoin options aggregate open interest for Aug. 25. Source: Deribit

Соотношение пут-опционов к колл-опционам составляет 0,56 и отражает дисбаланс между 1,2 миллиарда долларов США открытого интереса на колл (покупка) и 685 миллионов долларов США открытого интереса на пут (продажа) опционах. Однако, если цена биткоина останется около 26 500 долларов США в 8:00 по UTC 25 августа, доступно будет только 35 миллионов долларов США колл (покупка) опционов. Это происходит потому, что право покупки биткоина по цене 27 000 или 28 000 долларов США бесполезно, если BTC торгуется ниже этого уровня на экспирации.

Биткоин-медведи стремятся к уровню ниже 26 000 долларов США, чтобы максимизировать свои выгоды

Ниже приведены четыре наиболее вероятных сценария на основе текущего движения цены. Количество доступных опционных контрактов на 25 августа для колл (покупка) и пут (продажа) инструментов различается в зависимости от цены экспирации. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль.

Эта грубая оценка не учитывает более сложные инвестиционные стратегии. Например, трейдер мог продать колл-опцион, эффективно получив отрицательную экспозицию к биткоину выше определенной цены. К сожалению, нет простого способа оценить этот эффект.

  • Между 25 000 и 26 000 долларов: 100 коллов против 15 100 путов. Чистый результат в пользу путов составляет 380 миллионов долларов.
  • Между 26 000 и 27 000 долларов: 1 400 коллов против 11 000 путов. Чистый результат в пользу путов составляет 250 миллионов долларов.
  • Между 27 000 и 28 000 долларов: 4 000 коллов против 8 400 путов. Чистый результат в пользу путов составляет 110 миллионов долларов.
  • Между 28 000 и 29 000 долларов: 6 000 коллов против 5 300 путов. Чистый результат сбалансирован между колл и пут опционами.

Обратите внимание, что для быков, чтобы уравнять положение перед ежемесячным истечением срока, им необходимо достичь увеличения цены на 6% от $26,400. В отличие от этого, медведям достаточно скромной коррекции на 2% ниже $26,000, чтобы обеспечить преимущество в $380 миллионов 25 августа.

Учитывая повторные падения биткоина ниже уровня поддержки $26,000 с 21 августа по 23 августа, неудивительно, если этот уровень будет протестирован снова перед истечением срока опционов. Более того, учитывая текущую регуляторную среду для криптовалют, у быков биткоина есть минимальное стимулирующее воздействие, чтобы изменить преобладающий медвежий импульс после ежемесячного истечения срока опционов на сумму $1.9 миллиарда.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

рынок

Прогноз цены Solana, когда SOL упадет на 6,5% до $66 – Сможет ли SOL вернуть свой исторический максимум?

Цена Solana сегодня снизилась на 6,5%, поскольку трейдеры зарабатывают на биржах в результате боевого двухнедельного ...

рынок

Разворот XRP вызывает еще один спуск - что ждет впереди?

XRP, криптовалюта, известная своими связями с Ripple, недавно столкнулась с волатильностью на рынке. Стоимость монеты...

блокчейн

Песочница платформы Metaverse переместила 60 миллионов монет SAND перед разблокировкой токенов на сумму 133 миллиона долларов в понедельник.

Поскольку цена на SAND упала на 4% в августе, умный контракт Sandbox Genesis выпустил 60 миллионов токенов SAND до пр...

рынок

Торговцы фьючерсами XRP переживают убытки в размере 7 миллионов долларов из-за слухов о BlackRock ETF, вызывающих непредсказуемые колебания цены.

Цена XRP выросла до 73 центов с 65 центов за 25 минут после того, как в твиттере появилась информация, что финансовый...

рынок

Здоровье Ethereum сигналы тревоги аналитика и неудачные бычьи паттерны

Инвесторы Ethereum (ETH) готовятся к бурному пути вперед, поскольку уважаемый криптоаналитик наводит сомнение на смар...

рынок

Является ли 2024 год годом альткоинов?

В расширяющемся мире криптовалют возрастает спекуляция о возможном взлете альтернативных монет, также называемых альт...