Открытый интерес по фьючерсам на биткойн достигает максимума 2023 года, в то время как объем торговли BTC упал до годового минимума — Что это значит?

Открытый интерес по фьючерсам на биткойн достиг максимума 2023 года, в то время как объем торговли BTC упал до годового минимума. Что это означает?

Торговцы биткоином (BTC) в настоящее время не довольны последними тенденциями цены, особенно из-за неспособности ее преодолеть отметку в $30 500 за последние четыре недели. Эта фрустрация усугубляется тем, что несколько заявок на создание фондов биткоиновых биржевых фондов (ETF) либо задерживаются, либо ожидают рассмотрения со стороны регуляторов.

Интересно, что наблюдается заметный рост интереса к фьючерсным контрактам на биткоин, что, вероятно, указывает на увеличенный спрос со стороны институциональных трейдеров. С другой стороны, активность на рынке деривативов оставляет желать лучшего. Этот контраст в динамике рынка приводит к смешанным настроениям среди инвесторов, что затрудняет набор достаточного импульса для торговли на уровне $31 000 или выше.

Индекс цены биткоина за 1 день, USD. Источник: TradingView

Главным фактором, на который ссылаются многие аналитики, объясняющим отсутствие покупателей, подталкивающих биткоин выше отметки в $30 000, являются сообщения о том, что Министерство юстиции США рассматривает вопрос о предъявлении обвинений в мошенничестве против Binance. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в настоящее время ведут свои собственные правовые действия против биржи и ее основателя Чанпенга “Си Зи” Чжао.

Макроэкономические силы частично объясняют дискомфорт инвесторов в биткоине

При широком рассмотрении ситуации существует дополнительное беспокойство относительно возможной глобальной экономической рецессии, вызванной усилиями центральных банков по контролю инфляции. Согласно самым последним данным по базовому индексу потребительских цен (CPI) в США, исключающим цены на пищу и топливо, за последний год произошел рост в 4,7%, после увеличения на 4,6% в июне. Эти данные поддерживают текущие инициативы по сжатию экономики, благоприятствуя инвестициям в фиксированный доход, краткосрочные облигации и наличные позиции.

В результате, несмотря на прогнозы о том, что Федеральная резервная система сохранит верхний предел ставки на уровне 5,5% на предстоящем сентябрьском заседании, инвесторы не находят мотивации для увеличения своих позиций на рисковых рынках. Эта неохота обусловлена все более вероятной рецессией, что подтверждается снижением розничных продаж в еврозоне на 1,4% в годовом июньском и индексом деловой активности ISM в сфере производства США, который в июле составил 46,4, что указывает на состояние сокращения.

При анализе цены в качестве индикатора становится очевидно, что инвесторы в биткоине в настоящее время не проявляют значительной уверенности в вероятности ближайшего одобрения спотового ETF. В то же время существует заметный пессимизм относительно текущих правовых проблем, с которыми сталкивается Binance, и потенциальных последствий этих проблем. Независимо от конкретной причины, общая тенденция цены биткоина за последние 50 дней была преимущественно негативной, с частыми посещениями близ уровня поддержки в $29 000.

Деривативы биткоина крайне важны для определения цены

Рынок фьючерсов на биткоин имеет огромное значение в торговом ландшафте. Этот рынок включает в себя криптовалютно-эксклюзивные деривативные биржи, такие как Binance, Bybit и OKX, а также установленные традиционные финансовые платформы, такие как Чикагская биржа CME. По сути, фьючерсные контракты – это финансовые соглашения между двумя сторонами, в которых фактический BTC не меняет владельца. Однако привлекательность кредитного плеча позволяет этому рынку превысить торговый объем, обычно наблюдаемый при обычной покупке и продаже.

Общий интерес к фьючерсным контрактам на биткоин, USD. Источник: Coinglass

Согласно данным от Coinglass, 8 августа торговая активность на этом рынке выросла до примерно $14,5 миллиарда, приближаясь к уровням, напоминающим те, что наблюдались в мае 2022 года. Можно утверждать, что эти контракты постоянно находятся в равновесии между покупателями (лонгами) и продавцами (шортами). Однако расширение этого рынка позволяет крупным инвесторам принимать участие и привлекает трейдеров, использующих различные стратегии, включая “наличные и перевоз” и майнеров, ищущих снижение риска.

Тем не менее, растущее количество активных контрактов, как видно по открытому интересу, не обязательно означает увеличение торговой активности на рынке фьючерсов. На самом деле, объем, связанный с фьючерсами на биткоин, за последние семь месяцев испытал нисходящую траекторию.

Связано: 5 вещей, которые криптовалюта должна сделать правильно для основного принятия

Общий объем фьючерсов на биткоин, доллары США. Источник: Coinalyze.net

Последние данные указывают на то, что объемы торговли фьючерсами на BTC снизились до своих самых низких уровней с декабря 2022 года, составляя менее 7 миллиардов долларов в день. Это говорит о том, что трейдеры либо полностью защищены от рисков и не склонны предпринимать дальнейшие действия по текущим ценовым уровням, либо они переключили свое внимание на другие рынки с более высокой волатильностью или большими шансами на значительные изменения.

Ситуация сводится к тому, что до тех пор, пока не будет ясного подтверждения по поводу решения о Фонде биржевых товаров (ETF) и более четких правил для бирж, таких как Binance и Coinbase, из-за их столкновений с регуляторами, трейдеры, использующие производные инструменты на Bitcoin, не кажутся имеющими много мотивации для совершения дополнительных сделок. Эти значительные события, в сочетании с неопределенностью в широкой экономике, объясняют снижение торговых активностей, несмотря на то, что все больше людей следят за ситуацией, и цена застряла около $29,500.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

рынок

Первопроходец в Азии Что понадобится, чтобы достичь уровня биткоина в $30 тыс.?

Самый крупный цифровой актив в мире не двигается, и для того чтобы преодолеть отметку в 30 000 долларов, потребуется ...

рынок

Открытый интерес на фьючерсы Dogecoin достигает 7 миллиардов DOGE, указывая на рискованные ставки

Торговый интерес к ставкам DOGE вырос на более чем 40% за последние 24 часа и достиг наивысшего уровня с апреля.

рынок

Биткоин шатается, а затем восстанавливает равновесие выше 29,2 тыс. долларов; ETH, DOGE, MATIC падают

Самая крупная криптовалюта немного снизилась на несколько часов после сообщения о том, что Банк Японии размышляет о и...

рынок

Сезон альткоинов в неопределенности, поскольку доминирование биткоина отскакивает от ключевой поддержки.

Доминирование биткоина, важный показатель его влияния на рынок по отношению ко всему криптовалютному рынку, достигло ...

рынок

«Прогноз цены XRP, когда аналитик указывает на прорыв критической линии тренда - предвещает ли это значительное ростовое движение?»

Цена XRP выросла на 2,5% за последние 24 часа, достигнув отметки в $0,615287 в день, когда рынок криптовалют вырос на...

рынок

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас 13 декабря – Fetch.ai, NEO, Cosmos

Помимо FET, NEO и ATOM, недооцененные криптовалюты, такие как BTCETF и MK, предлагают скрытый потенциал для роста. Мы...