Цена биткоина снизилась, но данные свидетельствуют о том, что путь с наименьшим сопротивлением ведет к отметке в 30 000 долларов и выше.

Снизившаяся цена биткоина указывает на путь к отметке в 30 000 долларов и выше.

24 июля Bitcoin (BTC) пережил резкое падение, упав до $29,000, что сейчас связывают с возможной ликвидацией позиций значительных держателей BTC.

Во время падения и неопределенности на рынке, три основных торговых метрики Bitcoin продолжают указывать на бычий тренд, что свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры не сократили свои позиции с использованием маржи и деривативов.

Аналитическая компания Glassnode сообщила о росте поступлений китов на биржи, достигнувшем своего максимума за последние три года и составившем 41% от общего объема. Это сильное снижение китов насторожило инвесторов, особенно в свете отсутствия значительных негативных событий, повлиявших на Bitcoin за последний месяц.

Особое внимание следует обратить на текущие судебные дела Американской комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) против ведущих бирж Binance и Coinbase. Тем не менее, в этих делах пока не произошло значительного прогресса, и, вероятно, их разрешение займет несколько лет.

Несмотря на историческую волатильность, падение Bitcoin стало более явным после 33 последовательных дней торговли в узком диапазоне в 5.7%. Это движение еще больше подчеркивается ростом S&P 500 на 0.4%, ростом цены на нефть на 2.4% и ростом индекса фондового рынка Китая MSCI на 2.2%.

Однако важно учесть, что крупнейший мировой резервный актив – золото – упало на 0.5% 24 июля. Кроме того, индекс силы доллара (DXY) изменил свою двухмесячную тенденцию девальвации по отношению к другим фиатным валютам и вырос с 99.7 до 101.4 с 18 июля по 24 июля.

Индекс силы доллара США (DXY). Источник: TradingView

Индекс DXY измеряет силу доллара США по отношению к корзине иностранных валют, включая фунт стерлингов, евро, японскую иену, швейцарский франк и другие. Если инвесторы считают, что Федеральная резервная система США успешно осуществит мягкую посадку, имеет смысл сократить экспозицию в золото и Bitcoin, увеличивая позиции на фондовом рынке. Меньшие шансы на рецессию могут положительно сказаться на корпоративных прибылях.

Рынки маржи и деривативов показывают решительность профессиональных трейдеров

Чтобы понять, успешно ли падение цены Bitcoin до $29,000 разрушило рыночную структуру, следует проанализировать рынки маржи и деривативов. Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать кредитные средства и покупать больше криптовалюты.

Соотношение заемных стабильных монет OKX/BTC. Источник: OKX

Маржинальная торговля трейдеров OKX на основе соотношения стабильных монет/BTC выросла с 22 июля по 24 июля, что свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры добавили позиции с использованием маржи, несмотря на недавнее падение цены.

Трейдерам следует проверить эти данные с помощью деривативов для оценки их влияния на рынок в целом. В здоровых рыночных условиях фьючерсные контракты на BTC обычно торгуются с премией в 5-10% годовых, известной как контанго, что не является исключительным для криптовалюты.

2-месячная премия на фьючерсы Bitcoin. Источник: Laevitas

Обратите внимание, как индикатор поддерживает здоровую среднюю премию в размере 5.7%, немного ниже, чем за два предыдущих дня, но все равно в нейтральном диапазоне. Эти данные подтверждают устойчивость рынков маржи, но для дальнейшей оценки настроений рынка также полезно обратить внимание на рынки опционов.

25% дельта-скью может показать, когда арбитражные столы и маркет-мейкеры устанавливают более высокие цены на защиту от движений цены вверх или вниз. Кратко говоря, рост показателя скью более 7% свидетельствует о том, что трейдеры ожидают падения цены Bitcoin, в то время как периоды волнения обычно дают отрицательный скью в размере -7%.

Bitcoin 30-day options 25% delta skew. Source: Laevitas

Искажение дельты на 25% осталось отрицательным, что указывает на то, что бычьи колл-опционы торгуются с премией по сравнению с защитными путами. Это дополнительно подтверждает тезис о том, что профессиональные трейдеры не обеспокоены вспышкой цены, и нет никаких доказательств пессимизма среди китов и маркетмейкеров.

Путь к отметке в $30 000 и выше показывает наименьшее сопротивление

Учитывая все факторы, независимо от обоснования движения цены 24 июля, медведи на биткоине не смогли омрачить оптимизм инвесторов, что повышает шансы на восстановление выше отметки в $30 000 в ближайшем будущем. Следует отметить, что простое повышение стоимости доллара США не влияет на предсказуемую денежную политику биткоина, его устойчивость к цензуре и автономность в качестве средства платежа.

С более светлой стороны, на горизонте есть некоторые положительные триггеры, включая возможное одобрение торгового фонда (ETF) на биткоин и получение регуляторной ясности. Доказательство этого поступило от недавнего законопроекта, представленного 20 июля в США, который стремится установить четкий процесс определения классификации цифровых активов как товаров или ценных бумаг. Если законопроект станет законом, он даст Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) полномочия в отношении цифровых товаров.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

DeFi

Почему Hedera (HBAR) становится популярным?

Hedera (HBAR) продолжает привлекать внимание в криптовалютных кругах благодаря постоянному росту цены с середины июля.

рынок

Прогноз цены Shiba Inu по мере приближения запуска Shibarium's Shib Name Service ожидается ли рост цен?

Цена на Shiba Inu сегодня составляет $0.00000783, что означает рост на 3% за последние 24 часа, в то время как весь р...

рынок

FOMO (страх пропустить выгодную сделку) толкает Shiba Memu к почти $4 миллионам, поскольку предпродажа приближается к завершению.

Страх пропустить лидирует в поддержке Shiba Memu и приближает предварительную продажу к $4 млн.

рынок

Новости о снятии листинга Binance вызывают падение токенов SRM, SNM и YFII

Цены на SRM, YFII и SNM рухнули после того, как ведущая криптобиржа Binance объявила о делистинге Serum, Sonm и DFI.m...

рынок

Прибыль от маркет-мейкинга на криптовалютном рынке снизилась на 30% в связи с изменениями в индустрии

Ранее прибыльный бизнес по созданию рынка в криптовалюте, облегчающий сделки и извлекающий прибыль из разницы между ц...

рынок

Прогноз цены на Terra Luna Classic онлайн-инструмент для прогнозирования на основе искусственного интеллекта предсказывает падение LUNC до $0 – что происходит?

Сегодня цена Terra Luna Classic снизилась на 3%, что привело к падению до $0.00007531, в то время как на более широко...