Цена биткоина снизилась, но данные свидетельствуют о том, что путь с наименьшим сопротивлением ведет к отметке в 30 000 долларов и выше.

Снизившаяся цена биткоина указывает на путь к отметке в 30 000 долларов и выше.

24 июля Bitcoin (BTC) пережил резкое падение, упав до $29,000, что сейчас связывают с возможной ликвидацией позиций значительных держателей BTC.

Во время падения и неопределенности на рынке, три основных торговых метрики Bitcoin продолжают указывать на бычий тренд, что свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры не сократили свои позиции с использованием маржи и деривативов.

Аналитическая компания Glassnode сообщила о росте поступлений китов на биржи, достигнувшем своего максимума за последние три года и составившем 41% от общего объема. Это сильное снижение китов насторожило инвесторов, особенно в свете отсутствия значительных негативных событий, повлиявших на Bitcoin за последний месяц.

Особое внимание следует обратить на текущие судебные дела Американской комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) против ведущих бирж Binance и Coinbase. Тем не менее, в этих делах пока не произошло значительного прогресса, и, вероятно, их разрешение займет несколько лет.

Несмотря на историческую волатильность, падение Bitcoin стало более явным после 33 последовательных дней торговли в узком диапазоне в 5.7%. Это движение еще больше подчеркивается ростом S&P 500 на 0.4%, ростом цены на нефть на 2.4% и ростом индекса фондового рынка Китая MSCI на 2.2%.

Однако важно учесть, что крупнейший мировой резервный актив – золото – упало на 0.5% 24 июля. Кроме того, индекс силы доллара (DXY) изменил свою двухмесячную тенденцию девальвации по отношению к другим фиатным валютам и вырос с 99.7 до 101.4 с 18 июля по 24 июля.

Индекс силы доллара США (DXY). Источник: TradingView

Индекс DXY измеряет силу доллара США по отношению к корзине иностранных валют, включая фунт стерлингов, евро, японскую иену, швейцарский франк и другие. Если инвесторы считают, что Федеральная резервная система США успешно осуществит мягкую посадку, имеет смысл сократить экспозицию в золото и Bitcoin, увеличивая позиции на фондовом рынке. Меньшие шансы на рецессию могут положительно сказаться на корпоративных прибылях.

Рынки маржи и деривативов показывают решительность профессиональных трейдеров

Чтобы понять, успешно ли падение цены Bitcoin до $29,000 разрушило рыночную структуру, следует проанализировать рынки маржи и деривативов. Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать кредитные средства и покупать больше криптовалюты.

Соотношение заемных стабильных монет OKX/BTC. Источник: OKX

Маржинальная торговля трейдеров OKX на основе соотношения стабильных монет/BTC выросла с 22 июля по 24 июля, что свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры добавили позиции с использованием маржи, несмотря на недавнее падение цены.

Трейдерам следует проверить эти данные с помощью деривативов для оценки их влияния на рынок в целом. В здоровых рыночных условиях фьючерсные контракты на BTC обычно торгуются с премией в 5-10% годовых, известной как контанго, что не является исключительным для криптовалюты.

2-месячная премия на фьючерсы Bitcoin. Источник: Laevitas

Обратите внимание, как индикатор поддерживает здоровую среднюю премию в размере 5.7%, немного ниже, чем за два предыдущих дня, но все равно в нейтральном диапазоне. Эти данные подтверждают устойчивость рынков маржи, но для дальнейшей оценки настроений рынка также полезно обратить внимание на рынки опционов.

25% дельта-скью может показать, когда арбитражные столы и маркет-мейкеры устанавливают более высокие цены на защиту от движений цены вверх или вниз. Кратко говоря, рост показателя скью более 7% свидетельствует о том, что трейдеры ожидают падения цены Bitcoin, в то время как периоды волнения обычно дают отрицательный скью в размере -7%.

Bitcoin 30-day options 25% delta skew. Source: Laevitas

Искажение дельты на 25% осталось отрицательным, что указывает на то, что бычьи колл-опционы торгуются с премией по сравнению с защитными путами. Это дополнительно подтверждает тезис о том, что профессиональные трейдеры не обеспокоены вспышкой цены, и нет никаких доказательств пессимизма среди китов и маркетмейкеров.

Путь к отметке в $30 000 и выше показывает наименьшее сопротивление

Учитывая все факторы, независимо от обоснования движения цены 24 июля, медведи на биткоине не смогли омрачить оптимизм инвесторов, что повышает шансы на восстановление выше отметки в $30 000 в ближайшем будущем. Следует отметить, что простое повышение стоимости доллара США не влияет на предсказуемую денежную политику биткоина, его устойчивость к цензуре и автономность в качестве средства платежа.

С более светлой стороны, на горизонте есть некоторые положительные триггеры, включая возможное одобрение торгового фонда (ETF) на биткоин и получение регуляторной ясности. Доказательство этого поступило от недавнего законопроекта, представленного 20 июля в США, который стремится установить четкий процесс определения классификации цифровых активов как товаров или ценных бумаг. Если законопроект станет законом, он даст Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) полномочия в отношении цифровых товаров.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

рынок

Позиция XRP в рейтинге Топ 4 криптовалют сможет ли она выстоять?

XRP, воспользовавшись своим последним ростом цены, достиг важного успеха, обогнав BNB и заняв почетное четвертое мест...

NFT

Rarible, рынок NFT, наблюдает рост после обязательства выплаты роялти

Рынок NFT Rarible заметно увеличил объемы торгов после заявления о поддержке авторских вознаграждений путем отказа от...

рынок

Прибыль от маркет-мейкинга на криптовалютном рынке снизилась на 30% в связи с изменениями в индустрии

Ранее прибыльный бизнес по созданию рынка в криптовалюте, облегчающий сделки и извлекающий прибыль из разницы между ц...

рынок

Прогноз цены на Shiba Inu по мере достижения рекордных ежедневных транзакций Shibarium - готовится ли SHIB к значительному росту?

Цена на Shiba Inu за последние 24 часа снизилась на 3%, достигнув отметки $0.00000895 в тот день, когда рынок отклони...

рынок

Загадка ApeCoin Почему дополнительные потери могут продолжаться

ApeCoin (APE) оказывается в состоянии борьбы с бурным периодом, поскольку цифровые метрики представляют смешанную кар...

NFT

Лучшая криптовалюта для покупки сейчас 21 июля - Chainlink, Compound, Stellar

Биткоин и весь криптовалютный рынок испытывают спад в пятницу. С учетом текущего состояния криптовалютного рынка, как...