Цена биткоина снизилась, но данные свидетельствуют о том, что путь с наименьшим сопротивлением ведет к отметке в 30 000 долларов и выше.

Снизившаяся цена биткоина указывает на путь к отметке в 30 000 долларов и выше.

24 июля Bitcoin (BTC) пережил резкое падение, упав до $29,000, что сейчас связывают с возможной ликвидацией позиций значительных держателей BTC.

Во время падения и неопределенности на рынке, три основных торговых метрики Bitcoin продолжают указывать на бычий тренд, что свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры не сократили свои позиции с использованием маржи и деривативов.

Аналитическая компания Glassnode сообщила о росте поступлений китов на биржи, достигнувшем своего максимума за последние три года и составившем 41% от общего объема. Это сильное снижение китов насторожило инвесторов, особенно в свете отсутствия значительных негативных событий, повлиявших на Bitcoin за последний месяц.

Особое внимание следует обратить на текущие судебные дела Американской комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) против ведущих бирж Binance и Coinbase. Тем не менее, в этих делах пока не произошло значительного прогресса, и, вероятно, их разрешение займет несколько лет.

Несмотря на историческую волатильность, падение Bitcoin стало более явным после 33 последовательных дней торговли в узком диапазоне в 5.7%. Это движение еще больше подчеркивается ростом S&P 500 на 0.4%, ростом цены на нефть на 2.4% и ростом индекса фондового рынка Китая MSCI на 2.2%.

Однако важно учесть, что крупнейший мировой резервный актив – золото – упало на 0.5% 24 июля. Кроме того, индекс силы доллара (DXY) изменил свою двухмесячную тенденцию девальвации по отношению к другим фиатным валютам и вырос с 99.7 до 101.4 с 18 июля по 24 июля.

Индекс силы доллара США (DXY). Источник: TradingView

Индекс DXY измеряет силу доллара США по отношению к корзине иностранных валют, включая фунт стерлингов, евро, японскую иену, швейцарский франк и другие. Если инвесторы считают, что Федеральная резервная система США успешно осуществит мягкую посадку, имеет смысл сократить экспозицию в золото и Bitcoin, увеличивая позиции на фондовом рынке. Меньшие шансы на рецессию могут положительно сказаться на корпоративных прибылях.

Рынки маржи и деривативов показывают решительность профессиональных трейдеров

Чтобы понять, успешно ли падение цены Bitcoin до $29,000 разрушило рыночную структуру, следует проанализировать рынки маржи и деривативов. Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать кредитные средства и покупать больше криптовалюты.

Соотношение заемных стабильных монет OKX/BTC. Источник: OKX

Маржинальная торговля трейдеров OKX на основе соотношения стабильных монет/BTC выросла с 22 июля по 24 июля, что свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры добавили позиции с использованием маржи, несмотря на недавнее падение цены.

Трейдерам следует проверить эти данные с помощью деривативов для оценки их влияния на рынок в целом. В здоровых рыночных условиях фьючерсные контракты на BTC обычно торгуются с премией в 5-10% годовых, известной как контанго, что не является исключительным для криптовалюты.

2-месячная премия на фьючерсы Bitcoin. Источник: Laevitas

Обратите внимание, как индикатор поддерживает здоровую среднюю премию в размере 5.7%, немного ниже, чем за два предыдущих дня, но все равно в нейтральном диапазоне. Эти данные подтверждают устойчивость рынков маржи, но для дальнейшей оценки настроений рынка также полезно обратить внимание на рынки опционов.

25% дельта-скью может показать, когда арбитражные столы и маркет-мейкеры устанавливают более высокие цены на защиту от движений цены вверх или вниз. Кратко говоря, рост показателя скью более 7% свидетельствует о том, что трейдеры ожидают падения цены Bitcoin, в то время как периоды волнения обычно дают отрицательный скью в размере -7%.

Bitcoin 30-day options 25% delta skew. Source: Laevitas

Искажение дельты на 25% осталось отрицательным, что указывает на то, что бычьи колл-опционы торгуются с премией по сравнению с защитными путами. Это дополнительно подтверждает тезис о том, что профессиональные трейдеры не обеспокоены вспышкой цены, и нет никаких доказательств пессимизма среди китов и маркетмейкеров.

Путь к отметке в $30 000 и выше показывает наименьшее сопротивление

Учитывая все факторы, независимо от обоснования движения цены 24 июля, медведи на биткоине не смогли омрачить оптимизм инвесторов, что повышает шансы на восстановление выше отметки в $30 000 в ближайшем будущем. Следует отметить, что простое повышение стоимости доллара США не влияет на предсказуемую денежную политику биткоина, его устойчивость к цензуре и автономность в качестве средства платежа.

С более светлой стороны, на горизонте есть некоторые положительные триггеры, включая возможное одобрение торгового фонда (ETF) на биткоин и получение регуляторной ясности. Доказательство этого поступило от недавнего законопроекта, представленного 20 июля в США, который стремится установить четкий процесс определения классификации цифровых активов как товаров или ценных бумаг. Если законопроект станет законом, он даст Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) полномочия в отношении цифровых товаров.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

биткоин

Сможет ли биткоин вернуть уровень 30 тысяч долларов после вчерашнего кратковременного подъема?

Биткоин, возможно, снова нацеливается на отметку в $30 тысяч, поскольку предпродажа Шиба Миму вскоре достигнет отметк...

рынок

Акции Evergrande упали на 87%, как только была возобновлена торговля после 17 месяцев

Акции China Evergrande Group рухнули на 87% при открытии торгов на фондовой бирже впервые с 21 марта 2022 года.

рынок

BlackRock приближается к запуску Bitcoin ETF, вот что это означает для Уолл-стрита.

BlackRock находится на пороге запуска своего биржевого фонда (ETF) после подачи заявки в американском регуляторе рынк...

биткоин

Профессионал говорит, что долгосрочный импульс начинает прерываться в Биткоине.

Аналитик Wolfe Research Роб Гинсберг считает тревожным то, что Биткоин недавно на короткое время упал ниже отметки в ...

рынок

Фонд национального благосостояния Норвегии понес убытки в размере 34 млрд. долларов США в третьем квартале 2023 года.

Фонд государственного пенсионного обеспечения Норвегии столкнулся с существенными препятствиями в финансовых доходах ...

новости

Кредиторы обвиняют Genesis в манипуляции процессом банкротства в сделке с FTX

Кредиторы Genesis Global обвинили компанию в манипулировании процессом банкротства через недавнюю сделку с FTX.