Цена биткоина поднимается до 31,8 тыс. долларов, но данные по деривативам указывают на преимущество медведей по отношению к BTC.

Цена биткоина достигает 31,8 тыс. долларов, но деривативы указывают на преимущество медведей.

Экспирация еженедельных опционов Bitcoin, которая состоится 14 июля, имеет потенциал стать значительной точкой поворота для настроений на рынке и, возможно, привести к преодолению ключевого уровня поддержки в $30,000.

Несмотря на первоначальное бычье возмущение, вызванное запросами на торговлю биткойном на фондовой бирже (ETF), недавние макроэкономические данные оказались неблагоприятными для рисковых активов.

Анализ настроений на рынке является важным элементом для оценки шансов того, что к 14 июля биткойн (BTC) удержится выше уровня $30,000. Этот уровень действует как порог, который может предоставить медведям идеальную возможность получить до $120 миллионов при экспирации еженедельных опционов.

Падение инфляции в США вредит биткойну в краткосрочной перспективе

В июне индекс потребительских цен в Соединенных Штатах составил 3,0%, самый низкий уровень с марта 2021 года. Это произошло в основном из-за снижения индекса энергетических товаров на 16,7%. Хотя это указывает на замедление инфляции, она остается выше целевого уровня Федеральной резервной системы в 2%, что вредно для биткойна, так как повышение процентных ставок стимулирует инвесторов перейти на фиксированный доход.

Можно утверждать, что в краткосрочной перспективе снижение инфляции является успешным вмешательством Федеральной резервной системы и может рассматриваться как положительный фактор для бычьего движения биткойна. Однако 12 июля индекс доллара США, который измеряет силу доллара по отношению к основным иностранным валютам, достиг своего самого низкого уровня за 14 месяцев.

По сути, уверенность инвесторов в способность Федеральной резервной системы предотвратить рецессию, похоже, ослабевает. Профессор Уортонской школы Джереми Сигел предположил, что американская экономика “прогрессирует гладко”, и потребители, по-видимому, не подвержены высоким затратам на займы. Однако Сигел считает, что потребители в настоящее время используют последние свои денежные резервы на путешествия и наслаждение летом.

Вероятность утверждения ETF снизилась после замечаний SEC

Самым убедительным аргументом в пользу быков, чтобы поддержать дальнейший рост и сохранить торговую цену биткойна выше $31,000 14 июля, является возможное утверждение ETF на фондовой бирже. Однако недавние заявления председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслера оказались неблагоприятными.

Генслер отметил 12 июля, что криптовалютные биржи часто предлагают противоречащие услуги, включая прямую торговлю против своих собственных клиентов. Кроме того, он предупредил о недостаточности практик мониторинга рисков, применяемых криптоплатформами, что делает их уязвимыми для манипуляций рынком, таких как моющая торговля.

За последние годы SEC отклоняла несколько запросов на создание ETF на основе биткойна, ссылаясь на значительную ценообразующую активность на нерегулируемых торговых платформах. Регулятор также выразил опасения относительно способности поставщиков ETF защитить инвесторов от мошенничества и манипуляций.

Медвежьи инструменты были в меньшинстве, но лучше расположены

Цена биткойна превысила $31,000 4 июля, подогревая бычьи ставки трейдеров с использованием опционных контрактов. Еще одна неудачная попытка преодолеть сопротивление 6 июля объясняет, почему быки сосредоточили свои ставки на том, чтобы цена биткойна торговалась выше $31,000.

Совокупный открытый интерес опционов на биткойн дерибит на 14 июля. Источник: Дерибит

Соотношение количества опционов “пут” к “колл” составляет 0,53 и отражает разницу в открытом интересе между опционами “колл” на $470 миллионов (покупка) и опционами “пут” на $250 миллионов (продажа). Однако итог будет ниже $720 миллионов общего открытого интереса, так как быки были слишком уверены.

Например, если цена биткойна на 14 июля в 8:00 по UTC составит $30,500, учитываться будет только $30 миллионов стоимости опционов “колл”. Это обусловлено тем, что право на покупку биткойна по цене $31,000 или $32,000 становится недействительным, если BTC торгуется ниже этих уровней при истечении срока действия.

Связано: Первый фьючерсный контракт на биткойн дебютировал в Аргентине

Медведи биткойна могут перевернуть ситуацию и заработать $120 миллионов

Ниже представлены четыре наиболее вероятных сценария на основе текущего динамики цены. Количество опционных контрактов, доступных 14 июля для инструментов “колл” (покупка) и “пут” (продажа), варьируется в зависимости от цены экспирации. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:

  • Между $28,000 и $30,000: 200 звонков против 4,100 путов. Чистый результат в пользу пут (продажи) инструментов на сумму $120 миллионов.
  • Между $30,000 и $31,000: 1,000 звонков против 1,100 путов. Чистый результат сбалансирован между звонковыми и путовыми инструментами.
  • Между $31,000 и $32,000: 4,200 звонков против 200 путов. Чистый результат в пользу звонковых (покупки) инструментов на сумму $125 миллионов.
  • Между $32,000 и $33,000: 6,400 звонков против 0 путов. Чистый результат в пользу звонковых (покупки) инструментов на сумму $210 миллионов.

Учитывая последние макроэкономические данные, поддерживающие дополнительные повышения процентных ставок, и негативные комментарии Генслера о способности бирж предоставить основу для утверждения биткоин-ETF, медведи имеют возможность пробить уровень поддержки цены в $30,000 и зафиксировать прибыль в размере $120 миллионов во время предстоящего истечения недельных опционов.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

рынок

Солана превосходит Эфириум? Топовый выбор альткоина ветерана Уолл-Стрит

Solana (SOL) привлекла внимание бывшего исполнительного директора Goldman Sachs Раула Пала, который недавно объявил е...

рынок

Кит Shiba Inu переводит 4,6 триллиона токенов после 24-часового хранения

Шиба Ину (SHIB), криптовалюта, вдохновленная мемами, заметно увеличила количество транзакций высокой стоимости, кажда...

рынок

Прогноз цены на Shiba Inu по мере достижения рекордных ежедневных транзакций Shibarium - готовится ли SHIB к значительному росту?

Цена на Shiba Inu за последние 24 часа снизилась на 3%, достигнув отметки $0.00000895 в тот день, когда рынок отклони...

DeFi

Телеграм-торговые боты пользуются популярностью, но не доверяйте им хранение средств — компании по безопасности

Телеграм-боты для торговли криптовалютой пользуются большой популярностью, но фирмы по блокчейн-безопасности рекоменд...

рынок

Перспектива криптовалютного токена на этой неделе Протокол Вертекс (VRTX)

Протокол вертикалекс (VRTX), децентрализованная биржа (DEX) на платформе Арбитрум, наблюдает увеличение объемов для ф...

рынок

Сelsius ликвидирует $25 миллионов в альткоинах после одобрения суда о перемещении средств.

Банкротствующий криптокредитор Celsius ликвидировал почти 25 миллионов долларов в разных альткоинах после того, как с...