Цена биткоина выходит из диапазона с падением ниже $28 000, и опционы склоняются в сторону медведей BTC.

Цена биткоина падает ниже $28 000, опционы предпочитают продажу BTC.

16 августа Биткоин закрылся ниже отметки в $29,000 впервые за 56 дней. Аналитики быстро указали на минуты Федерального комитета по открытому рынку на этой неделе, выразившие опасения по поводу инфляции и необходимости повышения процентных ставок, как возможную причину.

Несмотря на непосредственные причины падения, предстоящий экспайринг биткоин-опционов на сумму $580 миллионов в пятницу благоприятствует медведям. У них есть потенциал заработать $140 миллионов прибыли 18 августа, усиливая нисходящее давление на биткоин и усложняя поиск его дна.

Минуты Федерального резервного комитета не оказали влияния на традиционные рынки

16 августа председатель Федерального резервного комитета Джером Пауэлл подчеркнул цель инфляции в 2%. Это подтолкнуло доходность 10-летних государственных облигаций США к самому высокому уровню с октября 2007 года, заставив инвесторов переключиться с рискованных активов, таких как криптовалюты, на позиции в наличных средствах и компании, хорошо подготовленные к такому сценарию.

Особенно стоит отметить, что Биткоин уже упал до $29,000, своей самой низкой точки за девять дней, до публикации минут Федерального резервного комитета. Влияние минут было ограничено, особенно учитывая, что доходность 10-летних облигаций росла, что свидетельствует о скептичности относительно способности ФРС контролировать инфляцию.

• Первый на американском рынке биткоин снизился до самого низкого уровня с июня
• Внимание трейдеров сосредоточено на бычьей линии тренда Bitcoin 2023 года, поскольку они ищут указаний на направление
• Криптоинвесторы теперь могут торговать опционами XRP на бирже BIT.

Кроме того, 17 августа фьючерсы на индекс S&P 500 упали всего на 0,6% по сравнению с уровнем до события 16 августа. В то же время нефть марки WTI выросла на 1,7%, а золото снизилось на 0,3%.

Распространение беспокойства о китайской экономике также могло способствовать снижению цен. В стране отмечен более низкий, чем ожидалось, рост розничных продаж и инвестиций в основные средства, что потенциально может повлиять на спрос на криптовалюты.

Хотя точные причины падения цены остаются неясными, есть возможность, что Биткоин может изменить свой тренд после еженедельного экспайринга опционов 18 августа.

Быки Биткоина сделали неправильную ставку

С 8 по 9 августа цена Биткоина кратковременно превысила отметку в $29,700, вызвав оптимизм среди трейдеров, использующих опционные контракты.

Суммарный открытый интерес по опционам на Биткоин на Deribit к 18 августа. Источник: Deribit

Отношение пут-колл равно 0,57 и отражает разницу в открытом интересе между колл-опционами на сумму $365 миллионов (покупка) и пут-опционами на сумму $205 миллионов (продажа). Однако результат будет ниже общего открытого интереса в $570 миллионов, так как быки были застигнуты врасплох последним падением цены ниже $29,000.

Например, если цена Биткоина на момент экспайринга 18 августа в 8:00 по UTC составит $28,400, то только $3 миллиона стоимости колл-опционов будут учтены. Это происходит из-за того, что право на покупку Биткоина по цене $27,000 или $28,000 становится недействительным, если BTC торгуется ниже этих уровней к моменту экспайринга.

Ниже приведены три наиболее вероятных сценария на основе текущего ценового движения. Количество опционных контрактов, доступных на 18 августа для колл (покупка) и пут (продажа), варьируется в зависимости от цены экспайринга. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:

• Между $26,000 и $28,000: 100 коллов против 5,300 путов. Итоговый результат благоприятствует пут-опционам на $140 миллионов.
• Между $28,000 и $28,500: 100 коллов против 3,900 путов. Итоговый результат благоприятствует пут-опционам на $60 миллионов.
• Между $28,500 и $29,500: 600 коллов против 1,300 путов. Итоговый результат благоприятствует пут-опционам на $20 миллионов.

В связи с растущей тревогой среди инвесторов о предстоящем экономическом замедлении из-за действий центральных банков по контролю инфляции, вероятно, что медведи Биткоина сохранят свое преимущество. Эта тенденция не ограничивается только предстоящим экспайрингом в пятницу и ожидается продолжение, особенно учитывая, что шансы на основную краткосрочную цель быков БТС – одобрение биржевого фонда — достаточно малы.

В результате, те, кто находится на стороне быков, оказываются в затруднительном положении. Успех их колл-опционов зависит от того, чтобы экспайринговая цена Биткоина превысила $28,500. Самый вероятный сценарий, когда медведи могут уйти с благоприятным результатом в $140 миллионов, указывает на потенциал дальнейшей коррекции цены Биткоина.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!