3 ключевых метрики цены Ether указывают на то, что ETH готовится к волатильности.

3 ключевых метрики цены Ether указывают на готовность ETH к волатильности.

Цена Эфира столкнулась с серьезными препятствиями, и 11 сентября альткоин испытал критическое испытание, когда его цена упала до уровня поддержки в $1 530. В следующие дни Эфир (ETH) смог впечатляюще восстановиться, подскочив на 6%. Это восстановление может стать переломным моментом после месяца, когда ETH потерял 16%.

Даже при относительно быстром восстановлении, показатели цены Эфира вызывают вопросы среди инвесторов о возможности его возвращения к отметке $1 850, и деривативы ETH и активность сети могут стать ключом к этой загадке.

Индекс цены Эфира/доллар США, 1-дневный график. Источник: TradingView

Макроэкономические факторы сыграли значительную роль в смягчении пессимизма инвесторов, учитывая, что инфляция в Соединенных Штатах ускорилась второй месяц подряд и достигла 3,7%, согласно последнему отчету индекса потребительских цен. Такие данные подтверждают веру в то, что долг правительства США будет продолжать расти, вынуждая казначейство предлагать более высокие доходности.

Ограниченные активы готовы получить преимущества от инфляционного давления и экспансионистской денежной политики, направленной на устранение бюджетного дефицита. Однако криптовалютный сектор сталкивается с собственным набором проблем.

Неопределенность регулирования и высокие комиссии сети ограничивают интерес инвесторов

Существует вероятность того, что Binance столкнется с обвинением со стороны Министерства юстиции США. Кроме того, Binance.US оказался запутанным в правовых спорах с Комиссией по ценным бумагам и биржам США, что привело к увольнениям и уходу высших руководителей из компании.

Помимо регуляторных преград, с которыми сталкиваются криптовалюты, сеть Ethereum столкнулась с значительным снижением активности умных контрактов, которые являются основой ее первоначальной цели. Сеть по-прежнему борется с постоянно высокими средними комиссиями, превышающими отметку в $3.

Рейтинг децентрализованных приложений Ethereum по активным адресам. Источник: DappRadar

За последние 30 дней топовые децентрализованные приложения Ethereum (DApps) показали среднее снижение числа активных адресов на 26%. Исключением из этой тенденции является проект Lido по ликвидному стейкингу, который за тот же период увеличил свою общую заблокированную стоимость (TVL) в ETH на 7%. Следует отметить, что успех Lido сопровождается критикой из-за доминирования проекта, которое составляет значительные 72% от всего заблокированного ETH.

Виталик Бутерин, сооснователь Ethereum, признал необходимость сделать Ethereum более доступным для обычных пользователей, чтобы поддержать децентрализацию в долгосрочной перспективе. Однако Бутерин не предвидит решения этой проблемы в ближайшие десять лет. В связи с этим у инвесторов есть обоснованные опасения относительно централизации, включая влияние сервисов, таких как Lido.

Фьючерсы и опционы ETH показывают сниженный интерес к маржинальным лонгам

Изучение показателей деривативов лучше объяснит, как профессиональные трейдеры Эфира позиционируются в текущих рыночных условиях. Ежемесячные фьючерсы на Эфир обычно торгуются с годовой премией в размере 5-10% — ситуацию, которая не является уникальной для криптовалютных рынков и называется контанго.

2-месячная премия на фьючерсы Эфира. Источник: Laevitas

Премия на фьючерсы Эфира достигла своей самой низкой точки за три недели и составляет 2,2%, что свидетельствует о недостатке спроса на маржинальные лонговые позиции. Интересно, что даже рост на 6% после повторного тестирования уровня поддержки в $1 530 11 сентября не позволил фьючерсам ETH преодолеть 5% нейтральный порог.

Чтобы лучше оценить настроения на рынке, следует обратить внимание на опционные рынки, поскольку 25% дельта-скью может подтвердить, наклоняются ли профессиональные трейдеры к медвежьему настрою. Если трейдеры ожидают снижения цены Ether, метрика скью будет превышать 7%, в то время как периоды волнения обычно имеют скью в размере -7%.

Ether 30-day options 25% delta skew. Source: Laevitas

14 сентября индикатор 25% дельта-скью Ether на короткое время переключился на бычий статус. Это изменение было вызвано продажей (put) опционов со скидкой 8% по сравнению с аналогичными покупательскими (call) опционами. Однако этот настрой ослаб 15 сентября, когда как call, так и put опционы торговались по сходной премии. Фактически, трейдеры деривативов Ether проявляют уменьшенный интерес к маржинальным долгосрочным позициям, несмотря на успешную защиту уровня цены $1,530.

С одной стороны, у Ether есть потенциальные катализаторы, включая запросы на создание ETF на основе физического ETH и макроэкономические факторы, вызванные инфляционным давлением. Однако сокращение использования DApps и постоянные регулятивные неопределенности создают благоприятную почву для FUD — страха, неопределенности и сомнений. Это, вероятно, будет продолжать оказывать давление на цену Ether, делая маловероятным ралли до $1,850 в краткосрочной перспективе.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

рынок

Медвежий тренд Polkadot создает условия для бычьих возможностей - вот почему

Polkadot (DOT) сумел привлечь внимание как трейдеров, так и инвесторов. Несмотря на устойчивую медвежью рыночную стру...

рынок

Цена XRP Преодоление этого ключевого сопротивления может вывести криптовалюту на уровень $21 к 2025 году, считает аналитик.

XRP привлекает внимание трейдеров и инвесторов, поскольку приближается к решающему периоду на графиках цен. Криптоана...

биткоин

Биткоин под угрозой падения, неудовлетворительная производительность ETF на эфир расстраивает трейдеров

Данные показывают, что широкие рынки криптовалют потеряли немного менее 1% за последние 24 часа.

рынок

'Первый движитель Азия Биткоин застрял ниже отметки в $30 000, в то время как XRP продолжает свой ралли'

ПЛЮС Частичная победа Ripple на прошлой неделе подняла цену акций Coinbase, прояснив затруднительный регуляторный воп...

новости

Продажи телефонов Solana стремительно растут, поскольку дежены пытаются заполучить надутый BONK.

Телефон Solana, по всей видимости, летит с прилавков, так как трейдеры спешат получить выгоду от бесплатного распрост...