Биткоин продолжает превосходить портфель Уоррена Баффета, и разрыв только увеличивается.
Bitcoin continues to outperform Warren Buffett's portfolio, and the gap is only growing.
Уоррен Баффетт, известный инвестор и председатель Berkshire Hathaway, отметил свой 93-й день рождения 30 августа. На протяжении своей долгой карьеры он твердо придерживался стратегии инвестирования в ценные бумаги, которая имеет некоторое сходство с подходом “покупай и держи”, часто ассоциируемым с криптовалютами.
Однако фокус Баффетта – на активах с высоким потенциалом прибыли, инвестирование в компании и секторы, в которых он и его команда обладают глубоким пониманием связанных рисков, конкуренции и преимуществ.
Вопрос в том, может ли такая узконаправленная стратегия превзойти Биткойн (BTC) в долгосрочной перспективе. Более того, инвесторы должны задаться вопросом, почему один из величайших выборщиков акций всех времен в настоящее время держит наличные и краткосрочные облигации второй по величине позиции в своем портфеле.
Интересным примером такого подхода являются акции Apple (AAPL), являющиеся крупнейшим активом Berkshire Hathaway. Компания приобрела эти акции в начале 2016 года, когда стоимость компании уже превышала 500 миллиардов долларов, поэтому они далеко не были ранними инвесторами. Следует отметить, что Berkshire Hathaway продолжает увеличивать свои инвестиции в AAPL в 2022 году, несмотря на то, что стоимость акций выросла более чем в 5 раз с момента первоначальной покупки. Это демонстрирует приверженность Баффетта долгосрочным инвестиционным стратегиям, независимо от недавних колебаний цен.
- Биткоин готовится к поединку RSI, поскольку цена BTC снижается до нового двухнедельного минимума
- Стейблкоины могут предоставить возможность избежать высокой инфляции Brevan Howard Digital
- Новый фонд HashKey на $100 млн сосредоточится на альткоинах, с менее чем 50% распределением для BTC и ETH
Баффетт недооценивает непроизводительные товары как средство сохранения стоимости
В письме акционерам от февраля 2012 года Berkshire Hathaway выразила опасения по поводу обесценивания бумажной валюты и обсудила ограничения золота в качестве средства сохранения стоимости. Они утверждали, что золото лишено практической ценности, спрос на промышленные и ювелирные цели не соответствует производству, и его цена в значительной степени определяется настроениями, вызванными страхами, что приводит только к временному увеличению цены. В отличие от этого, инвестиции в производственные компании приносят значительные дивиденды и доходы.
Berkshire Hathaway также отметила, что независимо от того, будет ли будущая валюта основана на золоте, ракушках или бумаге, люди всегда будут готовы обменять часть своего дохода на товары и услуги.
К сожалению для Баффетта, цена Биткойна выросла на 683% в течение 12 месяцев после его критических замечаний о жизнеспособности непроизводительных товаров в качестве средства сохранения стоимости. Более того, за период в 4 года прибыль от Биткойна составила ошеломляющие 9014%.
Чтобы сравнить результаты инвестиций в акции Berkshire Hathaway и Биткойн, учитывая фокус Баффетта на прибыли и доходность, которая фундаментально отличается от характеристик товаров, таких как золото или Биткойн, мы рассчитали результаты инвестиций в акции Berkshire Hathaway с использованием коэффициента 3 для имитации рычаговой позиции.

Если бы человек вложил 1000 долларов в Биткойн и начал рычаговую позицию на акции Berkshire Hathaway в начале 2019 года, он получил бы прибыль в размере 7020 долларов в BTC по сравнению с 5623 долларов в акциях Berkshire Hathaway.

Аналогично, при инвестициях, начавшихся в 2017 году, прибыль составила 3798 долларов в BTC, в отличие от 1998 долларов при использовании рычаговой позиции на акции Berkshire Hathaway.
Явная несоответствие в стратегии Баффетта благоприятно для Биткойна
Важно отметить потенциальную лазейку в инвестиционной теории Баффетта: Berkshire Hathaway в настоящее время удерживает рекордную сумму в $147 миллиардов наличных средств и краткосрочных инвестиций, что составляет 18,5% от общей рыночной капитализации компании. Это вызывает вопросы о том, ждут ли они лучших точек входа в выбранные акции или считают, что доходность от фиксированных доходных инвестиций в размере 5,25% является удовлетворительной.
Этот сценарий подчеркивает, что даже самому опытному инвестору на фондовом рынке может быть сомнительно вложить свои деньги. Это также вызывает вопросы о том, будут ли некоторые из средств, которые в настоящее время находятся в стороне, включая 5,6 миллиарда долларов в денежных рынках, искать альтернативные формы защиты, если инфляция возобновится.
Биткоин может не быть идеальным средством сохранения стоимости, и его волатильность вызывает опасения. Однако важно отметить, что Биткоин еще не сталкивался с глобальной экономической рецессией, поэтому преждевременно делать однозначные суждения.
Кроме того, постоянное превосходство цены Биткоина по сравнению с акциями Berkshire Hathaway свидетельствует о том, что инвесторы все больше рассматривают его как жизнеспособную альтернативу средства сохранения стоимости.
В свете этого, значительная денежная позиция Berkshire Hathaway служит потенциальной предостережительной мерой для тех, кто скептически относится к Биткоину. С общей капитализацией рынка Биткоина, которая в настоящее время составляет 500 миллиардов долларов, это сигнализирует о значительном и неисчерпанном потенциале для его роли в финансовом ландшафте.
We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!
Was this article helpful?
93 out of 132 found this helpful
Related articles
- Диаграмма биткоина подчеркивает $24,7K, поскольку аналитик говорит, что ничего не изменилось.
- Прогноз цены Litecoin, поскольку LTC становится одной из 10 самых торгуемых монет на рынке – сможет ли LTC достичь отметки в $1,000?
- Маркетинговый лидер Shiba Inu отправляет важное сообщение держателям SHIB
- Polygon (MATIC) опускается ниже ключевого уровня – будут ли продавцы выходить?
- Криптовалютное регулирование генеральный директор Binance Австралия Бен Роуз дает свое видение законодательства о цифровых активах
- От сигналов искусственного интеллекта в режиме реального времени до продвинутого анализа YPRED предлагает непревзойденные преимущества на рынке
- Специалисты покидают фирму по обеспечению ликвидности криптовалют Jump Crypto, чтобы запустить Douro Labs – вот что вам нужно знать