ETF приведет к революции для биткоина и других криптовалют

ETF революция для биткоина и других криптовалют

Но не все поддерживают идею криптовалютных ETF. Критики утверждают, что ETF, связанные с биткоином, могут быть еще хуже для криптовалютного рынка, чем централизованные биржи. Их основная претензия? Невозможность вывести базовый инструмент. Это означает, что владельцы никогда не смогут воспользоваться самой важной особенностью биткоина: возможностью контролировать свои средства без необходимости доверять кому-либо.

И это не просто разговоры. Потенциал этих инвестиционных средств уже реализуется на рынках, таких как Канада. Например, Purpose Bitcoin ETF привлек более 400 миллионов долларов активов управления всего за два дня после запуска. Сейчас уже не вопрос, является ли криптоактив классом.

Это как стартовый пистолет, и институциональные инвесторы уже бросились в бой, создавая предпосылки для потрясающих изменений в финансовом мире, с криптовалютными ETF в качестве отправной точки.

Криптовалютные ETF вызывают эффект домино

ETF – это огромный бизнес. Только BlackRock управляет около 3 трлн долларов клиентских активов в ETF к концу марта 2023 года по различным акциям, облигациям и товарным товарам.

• Человеческое действие, а не политическое действие Роль индивида в революции Биткоина
• Может ли биткойн стать нашим лучшим шансом снизить выбросы ускользающего метана?
• Сэм Бэнкман-Фрид может попасть снова в тюрьму благодаря своему большому роту

Одобрение криптовалютных ETF указывает на не только широкое признание – это может способствовать росту зрелости рынка, установлению стабильности цен и стимулированию инноваций, что приведет к созданию ETF для широкого спектра цифровых активов и токенов децентрализованной финансовой системы (DeFi), аналогично тому, как одобрение первого ETF в 1993 году привело к созданию разнообразных ETF, существующих сегодня.

Связано: Неправильные старания BlackRock создать «Криптовалюты для чайников»

Но не все поддерживают идею криптовалютных ETF. Критики утверждают, что ETF, связанные с биткоином, могут быть еще хуже для криптовалютного рынка, чем централизованные биржи. Их основная претензия? Невозможность вывести базовый инструмент. Это означает, что владельцы никогда не смогут воспользоваться самой важной особенностью биткоина: возможностью контролировать свои средства без необходимости доверять кому-либо.

С возможностью стать такими же широко распространенными, как и их коллеги по акциям или облигациям, криптовалютные ETF могут привлечь разнообразных инвесторов. Но настоящий дисруптивный элемент? Кастодия институционального уровня.

Гонка за криптовалютными ETF стимулирует потребность в институциональной кастодии

Следует отметить, что дисруптивными являются не только технологии кастодии, но и стандарты защиты инвесторов, накладываемые на лицензированных кастодианов. Поскольку традиционные финансовые учреждения решаются на создание торговых продуктов, связанных с криптовалютами, в Соединенных Штатах, растет спрос на институциональные решения для кастодии. Только в августе несколько крупных управляющих активами подали заявки на запуск ETF фьючерсов на Ether (ETH) для клиентов из США.

Расширение BlackRock в области криптовалют в последний год было подкреплено партнерством с Coinbase, которая, согласно документам, будет отвечать за сохранность биткоинов в ETF BlackRock и обеспечивать мониторинг рынка для предотвращения мошенничества и манипуляций.

Рынок криптокастодии сам по себе стремительно расширяется. По данным Markets and Markets, рынок криптокастодии оценивался в январе 2022 года примерно в 223 миллиарда долларов, в то время как в январе 2019 года это было всего 32 миллиарда долларов. И рост не замедляется, ожидается, что к 2028 году будет достигнута среднегодовая ставка роста в 26,7%.

Связано: ETF биткоина: еще хуже для крипты, чем централизованные биржи

Сложность и риски, связанные с широким спектром цифровых активов, требуют надежных кастодиальных услуг. По мере перехода к Кастодии 3.0 – эры активного участия в децентрализованной экономике – эти услуги развиваются, включая подключение к сервисам на блокчейне и приложениям DeFi. Ключевым фактором для кастодианов цифровых активов является развитие существующей инфраструктуры и предложение всеобъемлющих услуг для монетизации цифровых активов в рамках высокого стандарта операционной деятельности.

В этом контексте полностью лицензированные кастодианы цифровых активов становятся надежными партнерами, позволяющими финансовым учреждениям интегрировать цифровые активы в свою бизнес-деятельность в безопасном, масштабируемом и соответствующем нормам образе.

Регуляторные преграды и победы

Для криптоиндустрии последнее время было тяжелым с момента пика рынка в конце 2021 года, но фурор, вызванный подачей заявок на создание криптовалютных ETF от крупнейших участников Уолл-стрит, показывает, что этот сегмент рынка привлекает внимание.

Регулирование остается самым большим препятствием в Соединенных Штатах. Различные инвестиционные компании многие годы пытаются получить одобрение для криптовалютных ETF, но их заявки отклонялись из-за опасений в отношении мошенничества и манипуляций на рынке.

Но это не все печальные новости в сфере регулирования. Вне США мы наблюдаем глобальную тенденцию к более ясным регуляторным рамкам для цифровых активов. Это подобно эффекту падающих домино, что пролегает путь для создания стратегических цифровых активных центров в таких местах, как Сингапур, Гонконг, Объединенные Арабские Эмираты и Европа. Внедрение этих рамок не только приспособит рост и разнообразие криптовалютного рынка, но и повысит прозрачность и защиту инвесторов, благотворно влияя на индустрию и ее участников. И по мере того, как они становятся более надежными, они заложат основу для инвестиционных инструментов, таких как крипто-ETF, дополнительно стимулируя институциональный спрос.

С недавним запуском розничной торговли криптовалютами через лицензированные биржи в Гонконге, возможно, не пройдет и много времени до того, как мы увидим первый крипто-ETF в Азии.

Постепенно, потом внезапно

Эффект падающих домино, вызванный крипто-ETF, – это не просто сдвиг, это революция. Это надвигающееся преобразование, которое переопределит финансовый ландшафт. И дело не только в деньгах. Речь идет о потенциале более инклюзивной, прозрачной и эффективной финансовой системы, которая прокладывает дорогу для более широкого доступа к рынку.

Так что вопрос не в том, стоит ли принять крипто-революцию, чтобы опережать других, а в том, как сделать это эффективно, чтобы не остаться позади. Домино падают. Время действовать настало.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!