Цена Ethereum падает до 7-месячного минимума по мере того, как данные указывают на дальнейшее снижение.

Цена Ethereum снижается до 7-месячного минимума с учетом данных о дальнейшем падении.

Курс Эфира (ETH) снизился на 7% с 6 октября по 12 октября, достигнув семимесячного минимума в $1,520. Несмотря на небольшое восстановление до $1,550 13 октября, кажется, что доверие инвесторов и интерес к Ethereum снижаются, как указывают различные показатели.

Некоторые могут утверждать, что это движение отражает более широкое недоверие к криптовалютам, что подтверждается тем, что поиск в Google по запросу “Ethereum” достиг своей самой низкой точки за 3 года. Однако Ethereum уступил по производительности всему рынку альткоинов на 15% с июля.

Поиск ключевого слова Ethereum по всему миру. Источник: Google Trends

Интересно, что это движение цены совпало с снижением средней комиссии за 7 дней в размере $1.80, самого низкого уровня за последние 12 месяцев. Для сравнения, всего два месяца назад эта комиссия составляла более $4.70, что считается высокой стоимостью даже для инициирования и закрытия транзакций на Layer-2.

Неопределенность в регулировании и снижение доходности стейкинга подталкивают к снижению цены ETH

Одним из событий, повлиявших на цену Эфира, стали заявления основателя Cardano Чарльза Хоскинсона о классификации Эфира как актива, не являющегося ценным бумагой, директором Комиссии по ценным бумагам и биржам США Уильямом Хинманом в 2018 году. Хоскинсон, который также является одним из сооснователей Ethereum, заявил 8 октября, что некая “преференция” повлияла на решение регулятора.

Также снизился интерес инвесторов к стейкингу Ethereum, поскольку доходность уменьшилась с 4.3% до 3.6% всего за два месяца. Это произошло параллельно с увеличением запасов ETH из-за сниженной активности в механизме сжигания, что изменило преобладающую тенденцию к дефициту.

12 октября регуляторные опасения возросли после того, как Авторите де Контроль Прудансье э де Резолюсьон (ACPR), подразделение Французского Центрального банка, выделило риск “парадоксально высокой концентрации” в децентрализованной финансовой системе (DeFi). Доклад ACPR предложил необходимость определенных правил для сертификации и управления смарт-контрактами, чтобы защитить пользователей.

Данные о деривативах и снижение TVL свидетельствуют о контроле медведей

Более детальный анализ метрик деривативов позволяет оценить позицию профессиональных трейдеров Эфира после коррекции цены. Обычно ежемесячные фьючерсы по ETH торгуются с 5 до 10% годового премиума для компенсации задержки расчета сделки, что явление не уникально для криптовалютных рынков.

Премиум на 2-месячные фьючерсы ETH против рынка наличных средств. Источник: Laevitas.ch

Премиум на фьючерсы Ether достиг своей самой низкой точки за пять месяцев 12 октября, что свидетельствует о недостатке спроса на рынке размещения заложенных длинных позиций. Интересно, что даже рост цены Эфира на 8.5% с 27 сентября по 1 октября не позволил фьючерсам ETH превысить порог нейтральности в 5%.

Общая стоимость замороженных средств Ethereum (TVL) сократилась с 13.3 миллионов ETH до 12.5 миллионов ETH за последние два месяца, что указывает на снижение спроса. Эта тенденция отражает уменьшающееся доверие к индустрии DeFi и меньше преимуществ по сравнению с 5% доходностью, предлагаемой традиционной финансовой индустрией в долларах США.

Ethereum сеть TVL без внутреннего стейкинга. Источник: DefiLlama

Для оценки значимости снижения TVL следует проанализировать метрики, связанные с использованием децентрализованных приложений (DApps). Некоторые DApps, включая обменники DEX и рынки NFT, не требуют значительных финансовых вложений, что делает внесенную стоимость незначительной.

Ethereum топ DApps активные адреса за 7 дней. Источник: DappRadar

К сожалению, для Ethereum снижение TVL сопровождается уменьшением активности большинства экосистемных DApps, включая ведущий DEX Uniswap и самый крупный рынок NFT OpenSea. Сокращение спроса также заметно в геймерском секторе, где Stargate продемонстрировал только 6 180 активных аккаунтов в сети.

Хотя регуляторные вопросы могут не быть непосредственно связанными с классификацией Эфира как товара, они могут негативно сказаться на индустрии DApps. Кроме того, нет гарантии, что ключевые фигуры экосистемы, такие как Consensys и Ethereum Foundation, не пострадают от потенциальных регуляторных мер, особенно в США.

Учитывая снижение спроса на маржинальные длинные позиции, уменьшение доходности стейкинга, неопределенность в сфере регулирования и общий недостаток интереса, отраженный в Google Trends, вероятность того, что Эфир опустится ниже 1 500 долларов, остается относительно высокой.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

рынок

Биткоин и криптовалюты готовы к последнему рывку перед рецессией в США, вот почему

Недавние макроэкономические данные из США свидетельствуют о замедлении экономики, и это может иметь глубокие последст...

рынок

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас 13 декабря – Fetch.ai, NEO, Cosmos

Помимо FET, NEO и ATOM, недооцененные криптовалюты, такие как BTCETF и MK, предлагают скрытый потенциал для роста. Мы...

NFT

Консультанты могут управлять потоками Биткоин ETF в США + Другие новости

Сегодня в криптовалюте зарегистрированные инвестиционные консультанты, скорее всего, станут двигателем для BTC ETF, У...

рынок

Взлетающая звезда Hedera (HBAR) и ее рост на 11% - ближе к рассмотрению

Hedera (HBAR), в настоящее время занимающий 31-ое место среди криптовалютных активов по рыночной капитализации, недав...

рынок

Первопроходец в Азии Биткоин восстанавливается до $30.1K после отступления до июньского минимума.

ПЛЮС День из жизни руководителя отдела обучения правоохранительных органов Binance - мелкие преступники, фальшивые по...

NFT

Лучшая криптовалюта для покупки сейчас 21 июля - Chainlink, Compound, Stellar

Биткоин и весь криптовалютный рынок испытывают спад в пятницу. С учетом текущего состояния криптовалютного рынка, как...