DeFi кредитор MarginFi стимулирует рост с помощью бонусных баллов, вызывая разговоры о Ренессансе Solana.

MarginFi, кредитор в сфере DeFi, стимулирует рост с помощью бонусных баллов, вызывая интерес к Solana.

Частые пассажиры Delta зарабатывают мили за полеты. Магазины удобств Wawa предлагают лояльным клиентам скидки на хоаги. MarginFi, платформа для кредитования криптовалют на блокчейне Solana, также имеет программу вознаграждений на основе баллов.

Зачем нужны баллы? MarginFi не говорит. Но многие пользователи, рассказали CoinDesk, уверены, что баллы превратятся в потенциально прибыльные токены. Это убеждение побуждает толпы фермеров аирдропов заниматься займами и кредитами в самом быстрорастущем протоколе экосистемы Solana.

Это приносит MarginFi прибыль. Протокол переживает свой самый сильный рост, после того как стимулировал активность пользователей баллами. Этот двухнедельный эксперимент в геймификации почти учетверил общую стоимость заблокированных активов MarginFi (TVL), превысив отметку в 10 миллионов долларов ранее на этой неделе.

Хотя это не является ничем революционным по сравнению со всей экосистемой Solana, где MarginFi является 14-м по размеру протоколом по TVL на блокчейне, который в 85 раз меньше, чем Ethereum, программа становится светлой точкой для определенных уголков Solana-основанного DeFi. Некоторые из более оптимистичных наблюдателей считают, что это имеет все основания стать вторым “Solana Summer”, сезоном роста.

• Использование хранилища Filecoin превысило 7% во втором квартале Доклад
• Крипто-заимодавец Geist Finance навсегда прекращает свою деятельность после хакерской атаки на Multichain.
• Цена Solana достигает высокого уровня 2023 года, но поддерживает ли сильные фундаментальные основы ралли SOL?

“Мы находимся в медвежьем рынке уже год и полтора, но мы начинаем видеть снова рост в правильном направлении”, – сказал Кристиан Каффи, руководитель отдела развития бизнеса кибербезопасности OtterSec, в пространстве Twitter в среду.

Airdrop MarginFi?

Система баллов MarginFi отслеживает “насколько пользователь внес свой вклад в успех экосистемы”, согласно блог-посту от 3 июля. Программа вознаграждает заемщиков четырьмя баллами за каждый внесенный доллар, а кредиторы получают один к одному. Чем дольше срок, тем больше баллов заработано.

“Идея заключается в том, чтобы количественно оценить участие в экономике mrgn”, – сказал главный инженер проекта Якоб Повшич. “Мы выявили некоторые поведения, некоторые атрибуты”, которые стоит стимулировать – в частности, заем и кредитование. “Кажется, что баллы мотивируют людей участвовать”.

Основатель MarginFi Эдгар Павловский отказался комментировать слухи о том, что баллы приведут к аирдропу токенов.

Другие криптопроекты полагаются на системы баллов как на метрику для распределения токенов пользователям. Сообщества могут использовать эти управляющие токены для голосования о работе протокола. Некоторые протоколы считают, что этот процесс помогает им “децентрализоваться”, являющийся основной идеей криптовалюты.

Конечно, есть аспект свободных денег. Токены являются волатильными и потенциально прибыльными активами, которые получатели могут попытаться продать с прибылью. Один пользователь MarginFi, который использует псевдоним BigPaperHand, сказал, что он “занимается фермерством большого количества баллов”, потому что он верит, что это приведет к существенному аирдропу, который он планирует продать, когда SOL вновь поднимется на исторические максимумы.

SOL торгуется около $30, почти на 90% ниже пиков, достигнутых в конце бычьего рынка 2021 года. В настоящее время его уровень соответствует уровням, замеченным прямо перед началом “Solana Summer” в том году, когда блокчейн и его экосистема привлекали всеобщее внимание.

Лунный сок

Баллы стимулируют рекордный рост MarginFi, как показывают данные, собранные инфраструктурной компанией блокчейна Hello Moon: платформа удвоила свою пользовательскую базу менее чем за две недели.

Многие пользователи вносят ликвидные токены стейкинга (LST), представляющие SOL, которые они заблокировали с валидаторами, чтобы получить 7% процентов, показывают данные Hello Moon.

“Люди просто хотят что-то вложить в MarginFi”, – сказал сотрудник Андерс Йоргенсен, объясняя, что LST имеют лучшую доходность для тех, кто не хочет полностью расстаться со своими токенами SOL. Он назвал их “очевидным вариантом для внесения депозитов” в поисках баллов.

Уолкер Гаффи, основатель Hello Moon, сказал, что рост MarginFi является частью более широкого тренда в экосистеме Solana, где стейкинг токенов становится все более популярным, повторяя аналогичный тренд Ethereum DeFi. Оба тренда “усиливают друг друга и заложили основу для того, что кажется ренессансом в Solana DeFi”.

Два из крупнейших LST на Solana, от Jito (jitoSOL) и Marinade (mSOL), выросли соответственно на 47% и 18% с момента начала программы баллов MarginFi 3 июля. Пул jitoSOL MarginFi является вторым крупнейшим держателем этого токена, владеющим почти 15% от общего количества.

Проблемы роста

Одного MarginFi будет недостаточно, чтобы вернуть всю Solana на прежний уровень. Он может принять только ограниченное количество токенов, прежде чем все начнет становиться запутанным.

«Если что-то, мы немного волнуемся, потому что мы почти достигаем предела того, что экосистема может обрабатывать в плане ликвидности», – сказал Андерс из MarginFi в Twitter spaces в среду.

Платформы криптокредитования должны иметь возможность ликвидировать обеспечение заемщиков, не выполнивших свои обязательства. Но торговая среда Solana в настоящее время не слишком развита, что означает, что протоколы кредитования, такие как MarginFi, должны ограничивать депозиты определенных токенов до уровней, которые они могут «безопасно ликвидировать в сети», как сказал Андерс.

Один токен, который постоянно достигает максимального значения, – это bSOL, LST, выпущенный службой валидаторов SolBlaze на Solana. В настоящее время на MarginFi внесено 5 000 токенов bSOL, что составляет почти 7% от всех существующих токенов bSOL; еще больше ждет своей очереди на запасных позициях, – сказал псевдонимный основатель SolBlaze (известный как SolBlaze). Основатель заключает сделки по торговле в сети Solana DeFi, чтобы повысить значимость bSOL, а следовательно, его ликвидности, и, таким образом, ограничения на MarginFi.

«На Meteora появился новый пул ликвидности bSOL-SOL, новые стимулы на трех пулах ликвидности bSOL dual-LST на Orca и новый хранилище Kamino, запуск которого состоится на этой неделе», – сообщил основатель SolBlaze в сообщении в Telegram. Ликвидность BSOL выросла почти на 400% с момента появления его на MarginFi.

Проблема ликвидности

Для дальнейшего роста MarginFi необходимо больше ликвидности в экосистеме Solana – то же самое проблема для всей Solana DeFi. Возможно, это касается даже цены на SOL, монету царства. Если больше людей создает вещи, которым другим людям нужен SOL для использования, то больше людей будет покупать SOL, чтобы использовать то, что создают строители.

«Что-то должно стать искрой, которая зажжет фейерверк», – сказал Мариус Джордж Чиуботариу, руководитель проекта стейблкоин-протокола Hubble на базе Solana. «Аирдропы и баллы помогают с этим, так как они запускают вращение игры на Solana».

В четверг Cypher, торговый протокол, часто сотрудничающий с MarginFi, объявил, что скоро запустит свою собственную систему баллов для стимулирования роста.

«Если ваш протокол находится в DeFi и вы не предпринимаете никаких действий для стимулирования активности, вы фактически являетесь вредом для экосистемы», – сказал Баррет, основатель Cypher, в среду в Twitter Spaces.

Редактирование: Брэдли Кеун.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!