Варианты Bitcoin манят медведей толкнуть цену ниже 30 000 долларов до истечения срока в пятницу

Варианты Биткоина привлекают медведей, чтобы опустить цену ниже $30,000 до конца пятницы.

Опционы Bitcoin (BTC), истекающие в эту неделю в пятницу, 21 июля, могут закрепить уровень сопротивления в $30 000 и впервые дать преимущество медведям с начала ралли на 21% с 14 июня по 21 июня.

Истечение опционов Bitcoin совпадает с волатильностью

Анализ последних движений цены Bitcoin показывает, что три из последних четырех истечений опционов BTC вызвали значительные движения цены, поэтому трейдерам важно обратить особое внимание на это событие.

Особенно стоит отметить, что цена Bitcoin последовательно проявляла сильные реакции после еженедельных истечений опционов в 8:00 по времени UTC. Хотя нельзя установить причинно-следственную связь, масштаб этих колебаний цены требует крайней осторожности перед еженедельным истечением 21 июля.

Медведи на Bitcoin выигрывают от более строгих регуляций

Хотя истечение опционов на этой неделе может временно передать контроль над ценой Bitcoin медведям, быки имеют потенциальное преимущество в связи с рассмотрением предложений о торговле ETF на местных рынках Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

• Эль-Сальвадор видит рост облигаций параллельно с массовым ралли биткоина
• Первый игрок в Америке Движение XRP может стать прецедентом для Bitcoin
• 24-я ежеквартальная сжигание BNB успешно завершена Binance

Хотя эти предложения находятся на ранней стадии регуляторного анализа, медленное продвижение может частично объяснить, почему медведи смогли несколько раз защитить уровень $31 000 с конца июня.

Тем не менее, их лучший шанс сохранить цену Bitcoin ниже $30 000 заключается в ухудшающейся регуляторной среде. 19 июля глобальная фондовая биржа Nasdaq приостановила запуск своего кастодианского решения для криптовалюты из-за отсутствия ясности в регулировании в США. Это изменение планов было оправдано генеральным директором Nasdaq Аденой Фридман.

Связано: В биржу США внесен законопроект о регулировании рисков DeFi и криптобезопасности

Кроме того, 14 июля криптовалютная биржа Coinbase объявила о приостановке услуг по стейкингу для клиентов в Калифорнии, Нью-Джерси, Южной Каролине и Висконсине. Это решение было вызвано иском SEC от 6 июня, в котором биржа обвинялась в незарегистрированной деятельности брокера ценных бумаг с 2019 года.

Переоценка быков на Bitcoin приводит к разочаровывающему результату

Цена Bitcoin на короткое время превысила $31 000 13 и 14 июля, что подогрело оптимистические ставки трейдеров на опционные контракты. Однако четырехчасовая коррекция снизила цену до $30 000.

0,39 отношение пут-колл показывает разницу в открытом интересе между опционами на покупку (колл) стоимостью $430 млн и опционами на продажу (пут) стоимостью $170 млн. Однако результат будет ниже общего объема открытого интереса в $600 млн, так как быки были слишком уверены.

Например, если цена Bitcoin на 8:00 по времени UTC 14 июля будет торговаться по цене $30 500, только на сумму $18 млн будут учтены опционы на покупку. Это происходит потому, что право покупки Bitcoin по ценам $31 000 или $32 000 становится недействительным, если BTC торгуется ниже этих уровней при истечении.

Ниже приведены три наиболее вероятных сценария на основе текущего движения цены. Количество доступных опционных контрактов 21 июля для покупки (колл) и продажи (пут) зависит от цены истечения. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:

• Между $28 000 и $30 000: 100 коллов против 2 400 путов. Чистая прибыль в пользу продажи составляет $70 млн.
• Между $30 000 и $31 000: 600 коллов против 1 800 путов. Чистая прибыль в пользу продажи составляет $35 млн.
• Между $31 000 и $32 000: 3 100 коллов против 1 400 путов. Чистая прибыль в пользу покупки составляет $55 млн.

Учитывая недавнюю слабую макроэкономическую статистику, вероятно, что медведи продолжат сдерживать цену биткоина до истечения срока в пятницу. Более того, второй квартал китайского валового внутреннего продукта (ВВП) вырос на 6,3% по сравнению с прошлым годом, не соответствуя ожиданиям рынка в 7,3%. В то же время, розничные продажи в США в июне выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, ниже консенсуса в 0,50%.

Следовательно, быки оказываются в сложном положении, так как их позиции по покупке будут аннулированы, если цена истечения биткоина опустится ниже 30 000 долларов. Таким образом, благоприятный исход для медведей в размере 35 миллионов долларов может не являться значительной победой, но это увеличивает шансы на то, что 30 000 долларов станут новой зоной сопротивления.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!