Смерть креста для эфира грозит еще большим спадом, поскольку цена ETH торгуется на ключевом уровне поддержки.

Цена ETH торгуется на ключевом уровне поддержки, что может привести к дальнейшему спаду для эфира.

Цена Эфира упала на этой неделе, и несколько данных свидетельствуют о том, что возможно, предстоит еще большее падение.

24 июля Эфир (ETH) достиг своего минимума за месяц, упав до отметки $1,825 вследствие негативной ценовой динамики Биткоина (BTC), когда на фоне неопределенности в макроэкономических условиях и потенциального сброса крупного игрока наступила паника.

Несколько индикаторов на основе анализа блокчейна и технического анализа указывают на возможное дальнейшее падение цены ETH. Однако, уровень этого снижения может быть ограничен, учитывая уровни прибыли текущих держателей и сокращение ликвидности ETH.

Анализ блокчейна указывает на дальнейшее падение ETH

С начала 2023 года метрика отношения стоимости сети Ethereum к объему транзакций (NVT) указывает на то, что актив может быть переоценен.

• Cardano TVL – Определяющий фактор для восстановления цены ADA?
• Прогноз цены Gnosis после 7-дневного падения является ли Chancer лучшим вариантом?
• Топовые мем-монеты растут на основе спекуляций Влияет ли это на Shiba Memu?

Сигнал NVT от Glassnode оценивает относительную стоимость сети Ethereum, сравнивая рыночную цену с объемом транзакций в блокчейне. Высокое значение NVT может указывать на премиумную цену ETH.

График NVT от Glassnode показывает, что обычно метрика колеблется в диапазоне от 30 до 80. Однако, в начале 2023 года она выросла до трехлетнего максимума в 120 и с тех пор поддерживает более высокие уровни. Это указывает на то, что либо необходимо снижение цены, либо увеличение активности Ethereum в блокчейне для сброса этой метрики.

Тем не менее, уровни прибыли краткосрочных и долгосрочных держателей указывают на то, что снижение может быть ограничено.

Обычно, негативная ценовая динамика Эфира изменяется, когда метрика чистой нереализованной прибыли/убытка (NUPL) для краткосрочных держателей отрицательна, что означает, что они понесли убытки. Это заставляет некоторых слабых игроков панически продавать, позволяя покупателям приобрести монеты по более низкой цене.

В настоящее время, отношение NUPL краткосрочных держателей близко к нейтральным значениям. Однако, исторические уровни указывают на возможность дальнейшего снижения.

Метрика реализованной прибыли/убытка, которая оценивает относительную прибыльность передачи ETH, показывает аналогичную картину. Аналитическая компания Santiment в своем последнем анализе пишет, что “соотношение объема транзакций в блокчейне, приносящих прибыль или убыток, все еще остается в пользу прибыльных сделок”, но не сильно.

Брайан Квинливан, аналитик Santiment, добавил:

“Если ETH продолжит снижаться и угрожать уровню $1,700-$1,800, начнутся панические продажи, чтобы оправдать покупки”.

Аналогично, отношение NUPL долгосрочных держателей также находится на уровнях, близких к пиковым значениям 2019 и начала 2020 года, что указывает на возможное отклонение вниз.

Поставки ETH на биржах резко сократились с момента обновления Шапеллы в апреле. В то же время, количество ETH, заложенных в контракты для валидации сети Proof-of-Stake, увеличилось. Заблокированные ETH в стейкинг-контрактах уменьшили ликвидность на биржах, которая более подвержена продаже, чем заложенные ETH.

Реализованная цена ETH, которая представляет справедливую стоимость токена на основе ежедневного объема передвижения в блокчейне, в настоящее время составляет $1,507. В 2022 году ETH быстро восстановился ниже метрики реализованной цены, поскольку уровни прибыли долгосрочных держателей стали отрицательными.

Данные анализа блокчейна показывают, что цена может испытывать некоторое продажное давление со стороны краткосрочных держателей и паническую продажу от инвесторов, настороженных относительно низкого уровня активности в 2023 году.

Тем не менее, уровни прибыли краткосрочных и долгосрочных держателей говорят о том, что спад, возможно, не пройдет достаточно далеко, и цена может найти поддержку выше уровня $1,500.

Связано: Инвесторы в криптовалюты охлаждаются по отношению к фондам Bitcoin и обращаются к Ethereum и XRP

Анализ цены ETH/USD

Технически, пара ETH/USD показывает медвежий риск в краткосрочной перспективе с предстоящим “смертельным крестом” на недельном графике.

В прошлом в июне 2019 года Ether испытала только один “смертельный крест” между 50- и 200-периодными скользящими средними на недельном графике, после чего ее цена упала на 60%.

На ежедневном графике пара ETH/USD угрожает падением к 200-дневному скользящему среднему на уровне $1,761, что также совпадает с нижними максимумами с ноября 2022 года.

Данные по деривативам для ETH указывают на то, что не произошло значительных изменений в объеме открытого интереса по фьючерсным контрактам, что отражает спрос на эти контракты. Это говорит о том, что трейдеры в настоящее время не проявляют большого интереса к недавнему безжизненному действию цены.

Анализ опционных данных от Deribit показывает, что контракты на сумму $1.1 миллиарда должны истечь 28 июля. Позиционирование на рынке опционов указывает на бычьи предпочтения в виде значительной концентрации колл-опционов в диапазоне от $1,900 до $2,400.

По мере приближения даты истечения, вероятно, что цена будет оставаться низкой около уровня максимальной боли для покупателей опционов, который составляет $1,850.

Исходя из данных цепочки блоков и рыночных индикаторов, кажется, что негативное давление на продажи Ether может продолжаться еще несколько недель. Однако есть потенциал для сильного притока покупателей, особенно на уровнях поддержки $1,700 и $1,500.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!