Web3 VC Shima Capital не замедлил свою стратегию во время криптозимы

Web3 VC Shima Capital не меняет стратегию в криптозиму.

«Мы наблюдаем сегодня тренды в структуре гантели», – сказал основатель Shima Capital, Ида Гао, во время интервью с CoinDesk. Этот ветеран традиционной финансовой сферы, который запустил Shima Capital в 2021 году, изложил взгляды своей компании на текущую ситуацию на рынке рискованных криптовалютных венчурных инвестиций, ограниченных медвежьим рынком.

«Инфраструктурные сделки обычно хорошо поддерживаются в криптозиме, потому что на их реализацию обычно требуется больше времени и таланта, который сейчас дешевле», – сказал Гао. «С другой стороны гантели, мы видим, что потребительские приложения, в частности игры, по-прежнему составляют большую часть нашего портфеля», – продолжил он. «Люди играют в большем количестве игр в медвежьи рынки и, что более важно, токеномика и цифровые активы прекрасно вписываются в хорошо спроектированную игру».

Shima Capital поддержала более 100 компаний на ранней стадии развития с момента своего основания, как сообщил Гао, средний объем инвестиций составляет от 500 000 до 2 миллионов долларов США. В августе прошлого года Shima объявила о своем первом венчурном фонде с обязательством инвестирования 200 миллионов долларов США в проекты Web3. Среди инвесторов в фонд были венчурная капиталовложная фирма Dragonfly, специализирующаяся на криптовалюте, и миллиардер-хедж-фондист Билл Экман.

Инвестиционная стратегия

Гао ранее работал инвестиционным банкиром в Morgan Stanley, прежде чем стать технологическим инвестором в New Enterprise Associates, венчурной капиталовложной фирме с активами более 25 миллиардов долларов США. Гао стал лично заинтересован в криптовалюты и увидел недостаток в сфере венчурного капитала.

• Сегодня в крипто Обновление BNB Beacon Chain позволит ему остановить производство новых блоков, первый в Европе Биткойн ETF запустится в следующем месяце, цифровой юань будет использоваться в оффлайн режиме, трейдеры BitMEX могут формировать гильдии.
• Xterio обеспечивает инвестиции в размере $15 млн от Binance Labs для развития своей игровой экосистемы Web3.
• Группа по блокчейну для продвижения внедрения Web3 в Филиппинах через государственное партнерство

«Мы увидели, что установившиеся криптофонды стали настолько крупными, что больше не финансируют самые ранние стадии компаний Web3», – пояснил Гао. «И ангелы и малые фонды не имели ресурсов для полной поддержки основателей. Мы запустили Shima, чтобы заполнить этот пробел для основателей Web3 на самых ранних стадиях их проектов».

В портфеле Shima находятся такие компании, как аналитическая фирма Web3Go, компания по созданию блокчейн-игр Intuition и стартап по децентрализованной финансовой деятельности Maverick Protocol. Фокус на ранней стадии предоставляет некоторую изоляцию от волатильности оценок, связанных с рынком, так как оценки уже низкие. Shima в основном сосредотачивается на инвестициях в токены. Обычно существует блокировка токенов, в которые они инвестируют, в течение двух-четырех лет. Средний срок удержания составляет около четырех лет.

Более половины команды Shima занимаются операционной поддержкой через собственную платформу для клиентов портфеля, которые могут получить помощь в привлечении талантов, создании сообществ, токеномике и других аспектах. Ограниченная ситуация на рынке венчурного капитала и наличие платформы портфеля вдохновили Shima на переход к еще более ранним стадиям инвестиций, инкубации некоторого количества проектов с самых ранних стадий.

Небезопасность банков

Длительный медвежий рынок криптовалют уже создал трудности для венчурных капиталистов, а крах централизованной биржи FTX создал дополнительные турбулентности на миллиарды долларов на рынке. Пока отрасль пыталась найти опору, еще один удар произошел, когда три крипто-дружественных банка (Silvergate, Signature и Silicon Valley) обанкротились.

Shima Capital не имела существенных связей с этими банками, хотя несколько компаний из портфеля пострадали от «относительно небольших сумм», – сказал Гао. Фирма всегда стремилась проводить тщательную процедуру проверки как для инвестиций, так и для партнеров из третьих сторон, таких как банки, но эта стратегия усилилась в этом году.

«Вероятно, у нас сейчас больше банковских отношений, чем планировалось при первом запуске фонда, чтобы смягчить риски, подобные этим», – отметил Гао. «Хотя сейчас сложнее для компаний Web3 открыть банковские счета, мы также настоятельно рекомендуем нашим основателям уделить время для диверсификации своих средств между мультиподписными кошельками, банковскими счетами и брокерскими счетами, если это возможно».

Редактировал Стивен Алфер.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!