Продолжится ли волатильность биткоина? Эти метрики говорят да.

Will Bitcoin volatility continue? These metrics say yes.

Bitcoin провозгласил некоторые резкие колебания цены сегодня, и если верить данным этих показателей, актив может еще не завершил свою волатильность.

Открытый интерес и коэффициент плеча биткоина остаются высокими

Как объясняется в сообщении аналитика в посте CryptoQuant, некоторые показатели формируют паттерн, который может привести к еще большей волатильности цены криптовалюты. Этими показателями являются открытый интерес и оценочный коэффициент плеча.

“Открытый интерес” относится к общему количеству фьючерсных контрактов на биткоин, открытых на всех производных биржах. Увеличение этого показателя указывает на то, что инвесторы открывают больше позиций на фьючерсном рынке прямо сейчас, в то время как снижение означает, что некоторые из них закрывают свои позиции или ликвидируются.

Другой интересующий нас показатель, “оценочный коэффициент плеча”, отслеживает соотношение открытого интереса и резерва производных бирж (то есть общего количества биткоинов, находящихся в кошельках этих производных платформ).

• Цена биткоина на короткое время опускается ниже 26 000 долларов, достигая двухмесячного минимума.
• Прогноз цены биткойна, по словам Тома Ли из Fundstrat, говорит о том, что BTC может достичь 180 000 долларов США в следующем году – время покупать на спаде?
• Самые крупные приросты криптовалют сегодня на DEXTools – METAL, XBULL, XDOGE

Этот показатель показывает нам количество плеча, на которое пользователи фьючерсов в среднем решаются. Высокое плечо может значительно увеличить риск ликвидации большого числа контрактов, поэтому когда этот показатель имеет высокое значение, рынок может стать более вероятным для проявления высокой волатильности из-за насильственных событий ликвидации.

Теперь представлена диаграмма, которая показывает тенденцию этих двух показателей биткоина за последние несколько дней:

Как видно из вышеприведенного графика, открытый интерес биткоина и оценочный коэффициент плеча были на относительно высоких значениях прямо перед падением, которое актив испытал за последние 24 часа.

В этом резком падении цены фьючерсный рынок естественно наблюдал высокое количество ликвидаций, что привело к снижению открытого интереса. Однако этот показатель на самом деле не снизился настолько сильно, несмотря на эти ликвидации, и уже вернулся к тем же уровням, на которых он был до волатильности.

Это может указывать на то, что пользователи фьючерсного рынка открыли новые позиции после массового события ликвидации. В то время как открытый интерес снизился в этом событии, хотя и кратковременно, коэффициент плеча на самом деле не сильно изменился.

Скорее всего, показатель только растет, указывая на то, что пользователи, открывающие новые фьючерсные контракты, выбирают все большее количество плеча.

В связи с восстановлением открытого интереса и постоянным ростом коэффициента плеча, кажется разумным предположить, что цена биткоина будет наблюдать большую волатильность в ближайшем будущем.

Такая волатильность может привести к движению монеты в любом направлении, но в целом, сторона рынка с меньшим количеством контрактов наиболее вероятна.

На графике представлены данные о “ставках финансирования”, которые в основном говорят нам о том, кто из быков или медведей доминирует на фьючерсном рынке в настоящее время.

Ставки финансирования были положительными на последнем перегреве фьючерсного рынка, а также на перегреве, произошедшем ранее в этом месяце, но после сегодняшних ликвидаций покупок показатель стал отрицательным. Это может указывать на то, что более вероятно произойдет событие ликвидации, касающееся продаж.

Цена BTC

На момент написания статьи, Bitcoin торгуется на уровне около $28,500, снижение на 3% за последнюю неделю.

BTC резко упал за последние 24 часа | Источник: BTCUSD на TradingView

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!