Индекс Dow Jones упал на 400 пунктов в связи с ростом процентной ставки, стал отрицательным на 2023 год

Индекс Dow Jones упал на 400 пунктов из-за повышения процентной ставки на 2023 год.

Во вторник, 3 октября, американский рынок акций оказался под значительным давлением продаж, поскольку доходность 10-летних облигаций США выросла до уровней, которые в последний раз наблюдались 16 лет назад в 2007 году. Рост процентных ставок вызвал опасения о заморозке рынка жилья и погружении экономики в рецессию.

Промышленный индекс Dow Jones испытал свое самое значительное падение с марта, упав на 430,97 пункта или 1,29% и закрывшись на отметке 33 002,38. Индекс S&P 500 также продемонстрировал заметное снижение в 1,37%, достигнув своего самого низкого уровня с июня и закрывшись на отметке 4 229,45, в то время как технологично-ориентированный индекс Nasdaq Composite снизился на 1,87% и завершил день на отметке 13 059,47.

Акции растущих компаний, в частности, столкнулись с значительными потерями из-за роста процентных ставок. В результате Dow вошел в отрицательную территорию на год с падением в 0,4%, в то время как S&P 500 остается на повышении на 10% за 2023 год. В то же время доходность 10-летних облигаций США достигла 4,8%, своего самого высокого уровня за 16 лет, вызванного решимостью Федеральной резервной системы поддерживать более высокие процентные ставки в течение продолжительного периода. Доходность 30-летних облигаций также достигла 4,925%, отметив свою самую высокую точку с 2007 года, в то время как средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке приблизилась к 8%.

Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance, рассматривает эту коррекцию рынка как признак осторожности. Он заявил, что сезонная слабость во время сентября и октября является “довольно нормальной”. Однако он также добавил, что слабость на рынке может продолжаться в связи с опасениями по поводу повышения процентных ставок.

• Биткоин ждет бычий рынок, в то время как США сталкивается с ‘медвежьим ростом’ – Артур Хэйс.
• XRP растет после важных юридических побед Ripple Labs
• Прогноз цены Polygon по мере роста предварительной распродажи Shiba Memu выше $3.55 млн.

“Угроза для акций больше связана с процентной ставкой. Мы действительно должны пройти через эту продажу облигаций и найти некоторое равновесие на рынке облигаций, прежде чем мы считаем, что акции смогут найти дно”, – сказал он.

Рост доходности облигаций: сигнал для акций

Рост доходности облигаций представляет значительную проблему для рынка акций, как подчеркивает Алекс МакГрат, главный инвестиционный директор NorthEnd Private Wealth. В течение дня акции двигались в обратном направлении к растущей доходности облигаций, снижаясь в ответ на каждый скачок ставок.

Катализатором для последнего роста ставок стало опубликование отчета о вакансиях на рабочих местах в августе, который указывал на тугой рынок труда с 9,6 миллионами открытых позиций за месяц, превышающих ожидаемые 8,8 миллиона рабочих мест, прогнозируемых экономистами, опрошенными Dow Jones.

Стабильный рынок труда дал Федеральной резервной системе уверенность в возможности осуществления более жестких денежно-кредитных политик без опасений о превышении. По мере развития ситуации, страх охватил торговые площадки, вызвав скачок индекса волатильности Cboe до своего самого высокого уровня с мая, что указывает на беспокойство инвесторов из-за увеличения рыночной нестабильности.

Особенно значительное снижение показали акции компаний, которые больше всего потерпят от роста ставок и возможности рецессии. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) упал более чем на 2%, при этом Home Depot и Lowe’s оказались среди пострадавших. В индексе Dow самые значительные потери понесли Goldman Sachs и American Express. Крупные технологические гиганты, такие как Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) и Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT), также увидели падение цен на свои акции, поскольку энтузиазм по отношению к акциям роста, зависящим от обещания роста будущей прибыли, угас из-за повышения процентных ставок.

We will continue to update BiLee; if you have any questions or suggestions, please contact us!